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2021年03月24日发布

事件概述

3月23日，发改委、科技部等13部委发布《加快推动制造服务业高质量发展的意见》，制定了我国重点行业领域数字化转型路线图，修订完善国家智能制造标准体系。

核心观点:

提出“5G+工业互联网”时代的建设目标，为中国制造2025的战略目标奠定基础

本次13部委发布的《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》（以下简称《意见》）指出，要抓紧研制两化融合成熟度、供应链数字化等亟需标准，加快工业设备和企业上云用云步伐。实施中小企业数字化赋能专项行动，集聚一批面向制造业中小企业的数字化服务商。于此同时，《意见》提出推进“5G+工业互联网”512工程，打造5个内网建设改造公共服务平台，遴选10个重点行业，挖掘20个典型应用场景，在冶金、石化、汽车、家电等重点领域遴选一批实施成效突出、复制推广价值大的智能制造标杆工厂的目标。

我们认为，《意见》的发布明确了我国在推进“5G+工业互联网”时代的建设目标，有望通过给予政策放宽和税收减免等政策，扶持和打造一批中国自主的工业互联网标杆企业，为中国制造2025的战略目标奠定基础。

工业软件是智能制造的逻辑载体，是智能制造和工业互联网建设不可或缺的一环

复盘工业软件和工业互联网发展历程，我们发现：从发展演变的路径来看，工业软件大致走过这样几个阶段：工业技术或知识→工业APP→工业软件→工业互联网平台。从使用与分享范围来看，工业APP可以分为以下三种模式：个体自有模式、企业自有模式和商用公有模式。前两个模式都是在企业内部发展，是最常见的工业软件模式。而只有变成了商用公有模式，才真正成为具备公开、公益属性的工业互联网平台。

工业软件促使人、机、物、业务等要素的互联互通，是实现智能制造的起点。工业互联互通并不能完全解决问题，只有在此基础上实现了较大范围内的数据自动流动，才是智能制造的落地。而数据自动流动，建立在物理设备的正确联通和软件逻辑的正确驱动上，落实这些数据自动流动的载体正是工业软件。也就是说，没有工业软件作为基础，就没有后面的智能制造和工业互联网。工业软件是工业互联网建设不可或缺的必要条件。

工业软件已经成为智能制造领域新的驱动力，软件和互联网技术催生产业互联网

在制造业特别是化工领域，材料技术的进步往往促使制造设备的更新迭代，一般有“一代材料，一代装备”的规律。近年来，这个工业规律依然延续有效，但是已经叠加上了另外一种更高层面、更快迭代速度的工业发展规律：工业软件的发展同样对制造设备的更新换代有更多的促进，即“一代软件，一代装备”，工业软件已经成为智能制造领域新的驱动力。

当今世界工业硬件巨头中含“软”量逐年提升，软件和互联网技术催生产业互联网。如果从代码行数来看，超级军火商洛克希德·马丁公司已经超过微软成为世界最大软件公司，西门子已经是欧洲第二大软件企业，罗克韦尔60%的员工是软件开发人员。我们认为，软件和互联网通过连接的方式颠覆了现代商业环节，提升了商业销售端的效率，形成了庞大的消费互联网。而在制造环节，粗放式的管理模式已经不再适应时代的需要，软件和互联网有望重构制造业，变革生产因素，催化产业互联网的诞生和发展。相对于消费互联网，产业互联网同样具备广阔的成长空间。

投资建议:

我们看好国家发布《加快推动制造服务业高质量发展的意见》对工业互联网产业的积极影响，工业互联网=接入网络+工业软件+工业互联网平台，我们从工业软件和工业平台2个层面去挖掘受益标的。1）工业平台层面，我们重点推荐用友网络（精智工业互联网平台）、能科股份（智能制造生产力中台，与电新组联合覆盖）。2）软件应用层面，我们重点推荐中望软件（国产CAD&CAE软件龙头），其他受益标的包括广联达、盈建科、宝信软件、中控技术、赛意信息、鼎捷软件等。

风险提示

工业政策细则落实推进不及预期；国内工业软件厂商技术水平进展缓慢；国外软件巨头降价导致行业竞争加剧，疫情导致的宏观经济下滑影响工业企业IT支出等。