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2021年09月28日发布

本周建筑板块上涨跑赢大盘，8月份基建投资有所下滑，地产投资相对稳定，开工下滑竣工继续转好，地产销售同比有所下降。交通运输部印发《交通运输领域新型基础设施建设行动方案（2021—2025年）》。

建筑上涨总体跑赢大盘，细分板块涨多跌少：本周申万建筑指数收盘2,221.0点，本周上涨0.6%，跑赢大盘。行业平均市净率1.0倍，环比上周基本持平。细分板块涨多跌少，其中装配式上涨2.2%，涨幅最大；咨询板块下跌2.0%，跌幅最大。

交通运输部印发《交通运输领域新型基础设施建设行动方案（2021—2025年）》：9月23日，交通运输部印发了《交通运输领域新型基础设施建设行动方案（2021—2025年）》。该方案旨在加快建设交通强国，推动交通运输领域新型基础设施建设。根据《行动方案》提出的目标，到2025年，将打造一批交通新基建重点工程，形成一批可复制推广的应用场景，制修订一批技术标准规范，交通基础设施运行效率、安全水平和服务质量有效提升。同时，《通知》要求推动多渠道筹措资金，鼓励金融机构参与投资地方政府设立的老旧小区改造等城市更新基金。对养老托育、停车、便民市场、充电桩等有一定盈利的改造内容，鼓励社会资本专业承包单项或多项。

基建投资同比下滑但降幅收窄，地产投资相对稳定：8月固定资产投资6.7万亿，同增1.1%，其中基建、地产开发投资完成额分别为1.6、1.3万亿，同比增速分别为-6.6%、0.3%。8月份地产投资相对平稳，基建投资同比下滑但降幅环比7月份收窄。基建中电力、交运、公用分别完成投资0.30、0.59、0.67万亿元。交运、电力、公用三个分项同比下滑但相比7月份降幅收窄，环比则有所提升。随着基建托底经济作用被重提、2021年下半年专项债发行力度可能加大的影响下，预计基建投资及各分项投资数据在或将继续好转。

开工下滑竣工继续转好，地产销售同比下降：8月100大中城市土地成交规划建面合计0.6亿平，同减49.7%，成交楼面均价2,241元/平。开工、竣工、销售面积分别为1.7、0.5、1.3亿平，同比增速分别为-3.2%、26.0%、-15.6%。8月份土地成交数据和开工数据有所下滑，竣工数据继续好转。随着9月、10月多地重新开启第二轮集中供地，预计新开工数据将有所改善。8月份竣工数据同比继续转好，或主要因为2020Q4-2021Q1地产销售数据较好导致竣工需求有所提升。商品房销售面积已连续两月同比下滑，且降幅扩大，表明商品房销售市场热度有所下滑，或与近期国家颁布的一系列房地产调控政策有关。

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