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2022年01月27日发布

事件概述

2022年1月24日，中共中央总书记习近平在主持学习（以下简称“学习”）时强调，实现碳达峰碳中和，是贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动高质量发展的内在要求，是党中央统筹国内国际两个大局作出的重大战略决策。

核心观点:

国家筹划完善碳定价碳交易等体系，同时北京将探索研究个人碳账户，推动双碳发展

碳交易体系的完善能够直接推动企业与个人对减少碳排放的重视，刺激新能源的应用。碳排放交易，允许企业在碳排放交易规定的排放总量不突破的前提下，用减少的碳排放量，在碳市场上进行交易获取利润。

1、完善碳交易等绿色低碳政策体系，以推动双碳目标实现。“学习”中总书记强调，要进一步完善能耗“双控”制度，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。要健全“双碳”标准，构建统一规范的碳排放统计核算体系，推动能源“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。要充分发挥市场机制作用，完善碳定价机制，加强碳排放权交易、用能权交易、电力交易衔接协调。

2、北京将研究个人碳账户，助力绿色出行。根据北京商报，1月25日北京市交通工作会召开。会议指出，北京将调节出行方式，升级绿色出行碳普惠激励，探索研究个人碳账户，助推私家车出行向绿色集约出行转换。

能源IT将持续受益于双碳发展，推荐能源IT产业链

碳交易的推行将继续推动新能源的应用，而伴随能源产业发展，能源IT行业龙头将跑出行业β+龙头α，我们重点推荐能源IT链条智能化领军企业：

1、朗新科技：售电信息化龙头，碳交易的直接受益方。1）朗新科技在售电信息化方面已深耕多年，而碳交易将刺激碳排放计算的新业态，或直接为朗新的业务收入带来贡献。2）此外，朗新科技受新能源建设的刺激，在充电桩聚合平台、能耗管理等方面均有布局，新兴业务将为朗新带来广阔空间。

2、东方电子：新能源建设推动配网市场格局或走向集中，智能化龙头受益。1）新能源建设的发展对配网智能化需求提升，我们认为配网市场格局将从分散走向集中，而东方电子作为调度配网环节智能化的先头兵，市场份额有望提升，走出行业alpha。2）公司已经布局储能业务，在EMS等环节具有相对成熟的能力，有望成为公司成长弹性。

投资建议

能源发展中智能化、数字化是重中之重，IT赋能已经充分体现到了各个能源板块和子行业中，继续核心推荐：能源SaaS龙头朗新科技、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。其他受益标的包括：国网信通、远光软件、国电南瑞、南网科技、科达自控、泽宇智能、能辉科技、智洋创新、瑞纳智能等。

风险提示

1）新能源发电技术变革进程不及预期风险；2）能源信息化建设不及预期风险；3）宏观经济的下行的风险。