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2022年01月04日发布

2021 年对于通信行业，是筑底反弹的一年，从年初的 5G 建设预期冰点，到以 700M 为代表的新一轮 5G 基建启动，光纤光缆等产业链量价齐升，筑底回暖，再到电信、移动回 A，给行业带来更多配置资金。同时，随着新能源等制造业高速发展，通信行业作为国内高端制造能力输出平台的价值也被市场挖掘，“通信+新能源”也为不少传统通信行业公司打开了第二增长曲线。回顾 2021，我们总结了通信行业的十大关键词，梳理了行业触底反弹回暖的过程。

本周核心推荐：

1.受益海风建设的优质线缆公司： 中天科技 600522、亨通光电 600487

2.高增长的物联网赛道内的优质公司：美格智能 002881、广和通300638

继续跟踪： （ 1）绿色通信： 英维克 002837、科创新源 300731。 （ 2）光模块： 新易盛 300502、 中际旭创 300308、天孚通信 300394。 （ 3）通信基建： 华正新材 603186。 （ 4）军工通信： 七一二 603712。 （ 5）工业互联网： 能科股份 603859。 （ 6）云视讯： 亿联网络 300628。

2021 通信行业十大关键词。 回顾 2021，我们总结了通信行业的十大关键词，梳理了行业触底反弹回暖的过程。 十大关键词分别为： 回 A、700M、 涨价、物联网、鸿蒙、 卫星互联网、 Meta、缺芯、 制造平台、海风。

八部门联合印发：到 2035 年， 70%的规模以上制造业企业实现数字化网络化。 本周， 八部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》 ，《规划》指出， 到 2025 年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到 2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。 。

Omdia 报告： 2022 年全球千兆宽带用户数将大幅增加至 5000 万。 据C114 讯， 本周， 根据 Omdia 的一份最新报告，预计到 2022 年全球千兆宽带用户签约数量将跃升至 5000 万，比 2020 年底的 2400 万增加一倍多。同时， Omdia 还预测， 2022 年全球的光纤网络用户数量将增至 7.19 亿。其中大多数光纤用户增长将出现在中国市场。

风险提示： 贸易摩擦加剧， 5G 进度不达预期。