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2021年12月31日发布

一、事件概述

上海市经济和信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》。重点围绕电子信息制造、软件和信息服务、前沿新兴领域进行布局，并制定量化发展目标。规划指出，要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发。

二、分析与判断

制定量化发展目标，打造万亿电子信息产业集群

规划指出，到2025年，初步建成具有全球影响力和竞争力的世界级电子信息产业集群。力争上海电子信息产业规模超过2.2万亿元，其中软件和信息服务业收入超过1.5万亿；形成较为完备的产业生态，打造35家年收入超百亿元的龙头企业，50家具有自主创新能力、技术国内领先的创新型制造企业，330家上市软件和信息服务企业。

重点发展三大领域，前瞻布局元宇宙底层技术

电子信息制造领域，以集成电路为核心先导，重点发展芯片设计、制造封测、装备材料；优先发展下一代通信设备、新型显示、汽车电子等基础支撑领域，大力推动物联网、智能传感、超高清视频、智慧健康养老等领域终端创新。软件和信息服务领域，聚焦基础软件、工业软件、行业软件、平台软件发展，推进协同办公、数字文娱、金融科技、商贸流通、生活服务领域信息服务模式创新，壮大网络安全产业。前沿新兴领域，前瞻布局第三代半导体、6G通信、量子计算、元宇宙等关键技术研发。规划指出，要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设，探索行业应用。这是元宇宙首次被写入地方“十四五”产业规划，体现政策高度重视。另外上海市作为我国区域经济发展的龙头，率先对元宇宙产业提出规划和指导意见，其他省市未来或将陆续跟进，元宇宙产业链有望迎来规范化、良性发展。

三、投资建议

元宇宙从进入大众视野到首次被写入上海市“十四五”规划，产业趋势逐渐明朗，我们认为流量和内容侧具备先发优势的公司有望核心受益。重点推荐中际旭创/新易盛（光模块）、紫光股份/中兴通讯（ICT基础设施），建议关注平治信息（全面布局元宇宙内容+终端）。

四、风险提示：

元宇宙技术发展与应用落地不及预期；政策支持力度不及预期。