理工酷

2021年12月17日发布

计算机：关注云计算和自动驾驶领域的机会。 虽然全球云计算产业增长相对低迷，但国内受到新基建和数字化等因素的驱动，行业将呈现出逆势上升的势头，未来几年仍将维持30%-40%左右的高速增长，其中行业云将是重要的增长点。自动驾驶依然是计算机行业关注的重点。“缺芯”给国产芯片平台带来了转机，车厂与本土芯片企业合作开始有起色；高通Ride平台开始进入宝马，自动驾驶方案拓展提速，将给国内的合作伙伴带来新的发展机遇。强烈推荐中科创达。

电子：关注折叠机零部件升级机会。 随着三星、华为、 OPPO等发售折叠机产品，预计会有更多的品牌发布相关产品，消费者关注度也将提升。根据Omdia的数据预测， 2019年折叠屏智能手机OLED显示屏出货量为80万台，预计2024年出货量将达到4000万台。从供应链的角度：折叠式手机面板、触控、盖板材料、黏着剂、基板材料、偏光膜、转轴、 OLED材料等与传统手机有所差异。其中面板、结构件（转轴）、盖板、系统等升级较大，建议关注。

智能制造：关注半导体设备国产替代机会。 SEMI近期指出2021年全球半导体设备销售额将达到1028亿美元，创历史新高，相比2020年的710亿美元增长44.7%。大陆目前晶圆厂仍在积极扩产，且主要为28nm以上的成熟制程。国内半导体设备公司在成熟制程领域进展顺利，国产替代逐步深入。建议关注半导体设备龙头北方华创、中微公司、盛美上海；细分领域专业型公司华峰测控、精测电子、芯源微等；零部件企业华亚智能等。

风险提示： 1）供应链风险上升。 2）政策支持力度不及预期。 3）市场需求可能不及预期。 4）国产替代不及预期。