理工酷

2021年11月15日发布

计算机行业分析： 近期南天信息公告中标中国农业银行 2021 年鲲鹏PC 服务器采购项目，中标金额 14.87 亿元， 同时， 神州信息三季报显示， 公司前三季度金融信创订单累计中标 4.41 亿元， 同比增长十倍。金融信创大幕正在开启。

金融信创大幕正在开启。近期南天信息公告中标中国农业银行 2021 年鲲鹏 PC 服务器采购项目，中标金额 14.87 亿元，同时，神州信息三季报显示，公司前三季度金融信创订单累计中标 4.41 亿元，同比增长十倍。此外，我们草根调研了解，包括中国工商银行、中国银行等金融巨头均在近期开展了规模较大的信创产品招标， 金融信创大幕正在开启。 此前阶段，党政信创于 19 年至今持续加速发展， 运营商在 20 年、21 年服务器招标中也搭配较大比例国产产品， 而以银行为代表的金融业此前由于对安全性、 稳定性等要求较高， 一直对国产产品采取较保守的试点策略。 此次金融业相继采购较大规模国产产品， 一方面说明金融行业信创可能正在加速， 另一方面也说明国产产品的性能在不断提升， 已经可以逐步满足包括金融业在内的大部分行业需求。 我国金融业每年对服务器的需求超过 30 万台， 金融行业信创将进一步推动国产化需求。

金融信创早已开始， 当前时机逐步成熟。 2013 年 12 月，中国银监会召开会议强调加快银行业创新可信进程，宣布“建立银行自主可控信息技术创新战略联盟机制”。 2014 年 1 月，浪潮天梭 K1 规模化替代IOH 小型机，金融领域中国银行、进出口银行、建行、邮储、大连银行、洛阳银行等成为天梭 K1 系统用户。 2014 年 9 月，银监会发文明确自 2015 年起，各银行业金融机构对安全可靠信息技术应用以不低于 15%的比例逐年增加，至 2019 年达到不低于 75%的总体占比。 2014年 10 月，邮储银行创新可信核心去 IOE 成功，实现首个银行业大中型创新可信案例。 2014 年 12 月，金科委成立。 2016、 2017 年全国人大、国家网信办多次发文强调金融领域网络安全保障。 2018 年 6 月，央行党委书记郭树清明确指出推进核心领域创新可信技术在金融业的应用。 2018 年 12 月，央行、发改委等六部委发布《开展金融科技应用试点的通知》，在北京、上海、江苏等多个省份开展创新可信的金融科技应用试点工作。 2020 年 1 月，农行企业网银成功兼容国产银河麒麟操作系统。 2020 年 8 月 7 日，麒麟信安云桌面一体机助力中国人民银行安全办公。我们认为，前期金融领域国产化预备工作已充分打牢基础，此次多家银行大规模信创招标是行业全面国产化的开始，预计其他领域后期将陆续加入， 行业信创将迎来高速发展。

我国已形成较为完善的计算国产产业链。我国从 1980 年代便开启了计算产业国产化布局， 从早期的“ 863”、“核高基”计划，到近年的国家大基金资本支持，我国信创产业一直是走一条规模庞大体系完整的产业链道路，而现如今我国信创行业已进入产业化发展的新阶段，形成了包括底层 CPU、 GPU 基础芯片， 操作系统、 数据库、 中间件等基础软件以及上层各类工具软件、 应用软件的完整产业链。 目前， 我国信创产业最大的卡脖子领域为芯片制造环节， 相信随着这一环节被逐步攻破， 信创行业的发展将更上一个台阶。

投资建议： 围绕全新欧拉开源操作系统，重点关注：（ 1）基础软硬件厂商中国软件、中国长城、东方通、诚迈科技、中科曙光、神州数码等（ 2）金融 IT 厂商长亮科技、神州信息、南天信息等。

风险提示： 信创产业发展不及预期；金融业国产化不及预期。