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2021年03月08日发布

本周，全国两会召开，在政府工作报告和委员提案中，建设数字中国成为新的亮点。通信行业作为数字化过程中的重要基建，政府工作报告中也强调了进一步加快5G网络、千兆光纤和工业互联网等方面的建设。此外，本次政府工作报告中指出，中小企业宽带和专线平均资费再降10%，我们认为，此项资费降低相较于前几轮提速降费力度明显缩减，对运营商和行业冲击影响有限。此外，本周开始，公司年报和一季报将会陆续发布，我们建议持续关注预计年报和一季报将迎来高增长的公司，如移远通信、华正新材、中天科技、新易盛等。

本周核心推荐：预计年报和一季报将迎来高增长的企业，移远通信603236、华正新材603186、中天科技600522、新易盛300502。

本周重点推荐：（1）云视讯：亿联网络300628、会畅通讯300578（2）光模块：中际旭创300308、天孚通信300394。（3）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738。（4）运营商：中国联通600050、中国联通H股0762.HK、中国电信0728.HK、中国移动0941.HK。（5）物联网：广和通300638、格智能002881。（6）军工通信：七一二603712。（7）工业互联网：能科股份603859、佳讯飞鸿300213。

两会召开，数字中国和通信基建成亮点。本周，全国两会召开，数字中国成为新的亮点，报告指出要加快快数字化发展，打造数字经济新优势，协同推进数字产业化和产业数字化转型。通信行业作为数字化过程中的重要基建，政府工作报告中也强调了进一步加快5G网络、千兆光纤和工业互联网等方面的建设。我们认为，随着数字中国和通信基建的持续深化，通信行业的景气度有望持续回暖。

工信部解绑2.1GHz频段。本周，工信部无线电管理局发布了《2100MHz频段5G移动通信系统基站射频技术要求（试行）》公告，对2.1GHz频段进行了解绑。我们认为，本次解绑进一步为电信联通5G网络共建共享扫除了障碍。这意味着中国电信和中国联通此前制定的“3.5G+2.1G”双频5G战略可以继续推进，从而进一步扩大两家的5G建设和覆盖进度。

Gartner：2021年全球政府IT支出预计将增长5%。本周，根据Gartner的最新预测，2021年全球政府IT支出预计将达到4830亿美元，相比2020年增长5.1%。此外，中国政府IT支出预计将达到2719亿人民币，相比2020年增长9.1%。包含应用、基础设施和特定垂直软件在内的软件细分市场将在2021年出现最强劲的增长。

风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。