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2021年03月15日发布

2月挖机销量再超预期，工业气体“卡脖子”问题受关注。继续重点推荐3C产业链、面板设备、半导体设备、锂电设备等，推荐：赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、迈为股份（300751）、英维克（002837），科创板：奥普特（688686）、华兴源创（688001）、柏楚电子（688188）、中控技术（688777）、极米科技（688696）等。

重点行业动态：2月挖机销量再超预期，工业气体“卡脖子”问题受关注。1）根据工程机械工业协会数据，2月挖机销量为28305台/yoy+205.0%，再超预期,其中国内24562台/yoy+255.5%，出口3743台/+57.9%；考虑春节及疫情因素，1-2月挖机合计销量同比2019年同样大增，行业继续保持高景气度。从细分品类看，中挖销量增速保持领先。2）3月11日工信部等多部委召开工业气体“卡脖子”问题协调工作会议，系统梳理我国工业气体现状，我们认为大宗气体、电子特气均存在不同程度的“卡脖子”情况，伴随国内工业经济发展和技术突破，国内气体企业加速拥抱千亿市场，受益公司如杭氧股份、华特气体等。

重点推荐：苹果春季发布会临近。1）外媒消息，苹果春季发布会临近，可能发布的新品有AirTags、新款iPad、AirPods3以及新款iphonese等。2）2021年新款TWS耳机、iPad等新产品的陆续上市，将为国内设备企业带来新一轮的设备更新周期，我们判断苹果为抢占市场将加快产品创新周期，国内设备企业将受持续利好，“大年”有望延续。

投资建议：1）看好国内3C设备和面板设备，推荐赛腾股份、华兴源创等。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，推荐全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子（华西机械&中小盘联合覆盖）。5）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。6）其他关注：绿的谐波、中控技术（华西机械&计算机联合覆盖）、极米科技（华西机械&家电联合覆盖）等。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。