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2021年03月30日发布

2月北美半导体设备制造商出货继续大增。继续重点推荐3C产业链、面板设备、半导体设备、锂电设备等，推荐：赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、迈为股份（300751）、英维克（002837），科创板：奥普特（688686）、华峰测控（688200）、华兴源创（688001）、柏楚电子（688188）、中控技术（688777）、极米科技（688696）等。

重点行业动态：2月北美半导体设备制造商出货同比继续大增，汽车芯片短缺。1）根据SEMI数据，2月北美半导体设备制造商出货金额达31.35亿美元/yoy+32%、环比增长3.2％，同时预期在2020～2022年的三年预测期间内，全球晶圆厂每年将增加约100亿美元的设备支出，2022年将达到836亿美元规模并创下新高。国内半导体设备产业链同样保持高景气度，重点推荐华峰测控等。2）3月26日蔚来汽车宣布，因芯片短缺，决定从3月29日起将合肥江淮汽车工厂的生产暂停5天，汽车芯片短缺仍在延续、预计至四季度能够得到缓解。

重点推荐：面板价格延续上涨，优质面板设备企业受益。1）集邦咨询发布3月下旬面板价格快报，电视、桌上显示器、笔记本面板价格均延续上涨行情，其中32寸电视面板和笔记本14寸面板涨幅最大，分别上涨5美元和2.4美元，涨幅为7.1%、7%，去年6月以来，面板价格一路上扬，2020年面板价格涨幅高达50%-70%，2021年面板价格连续3个月上涨，且单月涨幅有所攀升，重点关注国内面板设备企业如华兴源创等。

投资建议：1）看好国内3C设备和面板设备，推荐赛腾股份、华兴源创等。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，推荐全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制系统龙头柏楚电子（华西机械&中小盘联合覆盖）。5）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。6）其他关注：华峰测控（华西机械&电子联合覆盖）、绿的谐波、中控技术（华西机械&计算机联合覆盖）、极米科技（华西机械&家电联合覆盖）等。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。