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2021年03月22日发布

报告摘要：

本周随笔·用友召开生态大会，以“融合”为战略向工业互联网企业迈进

以“融合”作为 21 年发展战略，推动五大生态计划。2021 年 3 月 20 日，用友网络召开21 年生态大会，展望 21 年及未来的发展路径。随着战略级产品 YonBIP 的推出，用友在公司的性质上进一步跃升，从工具型的云化转型 ERP 厂商向更加广阔的工业互联网平台型企业迈进。为了完成这一转型，用友将更多精力聚焦于平台与生态体系的搭建与培养，因此把“融合”21 年的战略方向，提出五大生态建设计划，从平台伙伴、服务实施伙伴、ISV、渠道、人才培养五个方向，配套 20 亿生态投资发展基金，助力生态伙伴成长。

大力建设用友生态，继续保持云计算领先地位。2020 年是用友 3.0 战略的第二阶段，随着战略级产品 YonBIP 的推出，用友在工业互联网生态建设和云化转型上更进一步。回顾 2020 年的经营情况，从生态体系建设的情况看，用友在云市场、商业伙伴及技术平台伙伴的拓展上实现了良好的拓展；从市场表现看，用友在云市场继续保持领军者姿态，在财务云、工业云、供应链云市场中继续保持市场占有率第一的位置。

本周观点

整体观点：静待 5G 应用爆发，同时推荐布局主线行情。流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。展望春季行情， 20 年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下期待一季度春季躁动行情。1）看好2021 年 5G 应用端爆发，寻找 5G 核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件；2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融 IT。

建议关注：

工业软件：奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

医疗 IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融 IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等 2021 年 5G 应用端爆发，同时主抓优质“赛道”核心资产，包括云计算、金融 IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期。