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2021年04月12日发布

报告摘要：

本周随笔·软件定义汽车下车企、科技巨头积极发力，看好细分领军长期前景

月9日举行的上汽零束SOA平台开发者大会上，上汽集团发布上汽零束“银河全栈解决方案”，并宣布在“十四五”期间在智能电动等创新领域投入3000亿元。1）智能汽车：上汽通用汽车在此次科技日上公布了增强版的SuperCruise。2）网联汽车：推出通用汽车全新VIP智能电子架构，到2025年之前，上汽通用汽车旗下三大品牌所有新车型都将应用这一全新的电子架构，进一步推进车联网的布局。3）智能座舱：基于全新一代VIP智能电子架构所开发的全新一代VCS虚拟座舱系统，具有多个服务能力。

软件定义汽车大势所趋，多个车企、科技巨头发布智能汽车相关计划。1）软件定义汽车大势所趋。2）多个车企、科技巨头发布智能汽车相关计划。一汽-大众ID.4Crozz搭载IQ.DriveL2+高级辅助驾驶系统，涵盖了并线辅助等功能。2）科技巨头：百度、小米、华为等也均有造车相关布局。百度推出了乐高式汽车智能化解决方案，涵盖智驾、智舱、智云、智图四个方面；小米宣布在造车领域先期投资100亿元,未来10年预计投100亿美元。华为首款联手极狐打造的智能纯电轿车阿尔法S将亮相上海车展。

总结：1）行业趋势：软件定义汽车大势所趋，智能化趋势不断加速，车企、科技巨头都将更快推进汽车智能化。2）具体利好：车企、科技巨头更聚焦于整车等环节，具体细分产品预计更多和专业第三方合作，利好智能驾驶领域产品提供商，长期看好在细分领域具有重要卡位优势厂商，中科创达、四维图新、千方科技。

本周观点

整体观点：看好5G应用前景，同时推荐布局主线行情。流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。20年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下，多家公司一季度预告业绩亮眼，期待一季度春季躁动行情。1）把握核心科技变革趋势，看好2021年5G应用端前景，寻找5G核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件；2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融IT。

建议关注：

工业软件：奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

医疗IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等2021年5G应用端前景，同时主抓优质“赛道”核心资产，包括云计算、金融IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期。