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2021年05月17日发布

行业动态：1）国家科技体制改革和创新体系建设领导小组召开：国家科技体制改革和创新体系建设领导小组第十八次会议5月14日在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理、国家科技体制改革和创新体系建设领导小组组长刘鹤主持会议并讲话。我国半导体产业相对落后的局面受到国家领导层的高度关注，近年来国家密集出台一系列政策提振半导体产业发展。在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升，建议关注。2）中芯国际公布一季报：中芯国际2021年第一季度财报显示，2021年第一季度的销售额为11.03亿美元，环比2020年第四季度增加12.5%，同比增加22.0%。2021年第一季度毛利为2.5亿美元，环比2020年第四季度增加41.5%，同比增加7.1%。资本开支方面，中芯国际2021年第一季度资本开支约人民币35亿元。2021年计划的资本开支约为人民币281亿元，其中大部分用于成熟工艺的扩产，小部分用于先进工艺，北京新合资项目土建及其它。先进制程方面，第一代FinFET进入成熟量产阶段，产品良率达到业界标准，稳步导入NTO，正在实现产品的多样化目标。

重点公司公告：1）彩虹股份发布股东集中竞价减持股份结果公告。2）中芯国际公告2021度一季报。3）思创医惠发布关于回购公司股份公告。4）星星科技发布关于董事长辞职的公告。5）国科微发布股东减持股份预披露公告。6）聚飞光电发布关于首次回购公司股份的公告。

二级市场信息：上周（5/10-5/14）申万电子行业上涨1.05%，跑输沪深300指数1.24个百分点。板块方面，申万板块医药生物、休闲服务、非银金融、食品饮料涨幅排名靠前，申万电子涨跌幅排名第15位。另外，纳斯达克指数下跌2.34%，费城半导体指数下跌4.2%，台湾电子指数下跌8.86%。个股方面，本周涨幅排名前十的股票分别为*ST猛狮、富满电子、国科微、ST宇顺、光莆股份、伊戈尔、京泉华、亿纬锂能、彩虹股份、永新光学；跌幅排名前十的是丹邦科技、金安国纪、华正新材、德赛电池、海洋王、三环集团、锐科激光、同兴达、诺德股份、劲胜智能。

投资建议：上周（5/10-5/14）申万电子行业上涨1.05%，跑输沪深300指数1.24个百分点，行业整体表现一般。在印度疫情反复下，医药板块表现较好。苹果在春节发布会上发布了搭载mini背光的iPadPro，建议关注产业链公司新益昌、鸿利智汇、聚飞光电等。“十四五”强调科技攻关，半导体在产业政策和国产化提速中受益，建议关注芯片产业链公司紫光国微、思瑞浦、华润微和士兰微等。

风险提示：1）5G进度不及预期：5G全面商用在有序推进，未来可能出现不及预期的风险；2）疫情蔓延超出预期：未来如果疫情蔓延超出预期，则对部分公司复工产生较大影响；3）手机增速下滑的风险：如果手机销量增速显著低于市场预期将给相关公司业绩带来影响。