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2021年05月24日发布

本周随笔·鸿蒙改变汽车OS格局，生态升级下看好领军企业受益

2021 年 5 月 18 日，华为在上海举办 HarmonyOSConnect 伙伴峰会，将逐步推进鸿蒙系统的普及及相关生态建设， 预计 2021 年底搭载鸿蒙系统的终端有望超过 3 亿台。

鸿蒙普及大趋势下，智能汽车将是重要应用之一。 1）极狐α S 与华为合作的车型极狐αS 华为 HI 版有两版，也是首次搭载华为鸿蒙 OS 和华为 ADS 高阶自动驾驶全栈解决方案的量产车型。 2）长安汽车控股子公司阿维塔科技将与长安汽车、华为、宁德时代携手共创全球领先、自主可控的智能电动网联汽车平台。

车载 OS 分为三大阵营： QNX、 Linux、新兴势力阵营，鸿蒙前景可期。 其中， QNX 历史更悠久，稳定性高，市占率也更高， 但 QNX 生态能力相对较差，这点安卓以及其他“新势力”均具有一定优势，华为在生态方面的优势尤为明显。 同时， 对于车企来说，如果加入安卓生态，则可能意味着失去与用户数据的掌控权，华为则表示“不造车”，只提供智能化的零部件和服务，为车企保留较大自主权，有望得到更多青睐。智能汽车将成为鸿蒙操作系统的重要应用场景，看好与鸿蒙生态合作紧密的企业。 1）智能汽车目前已经成为智能化新载体，这也是鸿蒙实现应用的重要机会。 2）华为已经与国内多家车企达成合作，且依靠自身技术实力与产业生态，未来鸿蒙有望成为车端智能化的重要入口，进而引领汽车领域的新的生态。在此机遇下，我们看好与华为汽车生态紧密合作的上市公司的长期前景，重点看好中科创达、四维图新。

本周观点

整体观点：静待 5G 应用爆发，同时推荐布局主线行情。 流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。展望春季行情， 20 年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下期待躁动行情。 1）看好 2021 年 5G应用端爆发，寻找 5G 核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件； 2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融 IT。

建议关注：

工业软件： 奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

医疗 IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融 IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等 2021 年 5G 应用端爆发，同时主抓优质“赛道” 核心资产，包括云计算、金融 IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期