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2021年06月15日发布

报告摘要：

本周随笔·数据安全立法落地，增量催化下行业开启发展新篇章

本周第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议通过《中华人民共和国数据安全法》，在数据安全与发展等多方面作出规划。

具体政策要点：在数据安全与发展领域，政策指出“国家统筹发展和安全，坚持以数据开发利用和产业发展促进数据安全，以数据安全保障数据开发利用和产业发展”。在数据安全制度领域，政策指出“对数据实行分类分级保护”等政策要点。

数据安全大势所趋，提出多项建设方向，有望转化为业绩增量。1）“云大物移工”等技术趋势不断普及，数据量增加凸显大数据安全重要性。相关技术的发展和普及，带来数据量的快速提升，相关防护和安全保护有望持续升级。2）《中华人民共和国数据安全法》提出多个可能的建设方向，包括开发数据安全产品、数据安全服务、国家数据安全风险监测预警机制等，未来有望带来相关建设增量，提升行业景气度。

行业有望开启发展新篇章。1）政策明确数据安全的基础性作用和重要性。政策在法律层面明确数据安全的重要性，是未来数据安全发展的重要基础。2）有望带来多方面建设增量。未来安全产业有望不断从边界防护，发展到数据防护，同时政策也提出数据安全产品、数据安全服务等多个建设方向，整体看有助于提升行业景气度。建议关注奇安信、深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技。

本周观点

整体观点：静待5G应用爆发，同时推荐布局主线行情。流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。展望春季行情，20年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下期待一季度春季躁动行情。1）看好2021年5G应用端爆发，寻找5G核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件；2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融IT。3）鸿蒙发布开启了国产软件发展新篇章，建议关注核心合作伙伴长期发展前景。

建议关注：

工业软件：奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

鸿蒙相关：中国软件、诚迈科技、中科创达、东方通、金山办公、用友网络

医疗IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等2021年5G应用端爆发，同时主抓优质“赛道”核心资产，包括云计算、金融IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期。