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2021年05月31日发布

本周随笔· 政策关注核心技术，鸿蒙开启生态建设与国产化新篇章

中国科学院第二十次院士大会、中国工程院第十五次院士大会和中国科学技术协会第十次全国代表大会 28 日上午在人民大会堂隆重召开。 会议指出， 1）要加强原创性、引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战，科技攻关要坚持问题导向，奔着最紧急、最紧迫的问题去，从国家急迫需要和长远需求出发。 2）要强化国家战略科技力量，提升国家创新体系整体效能。 3）要推进科技体制改革，形成支持全面创新的基础制度。 4）要构建开放创新生态，参与全球科技治理。

鸿蒙预计将带动国产替代进程。 根据华为轮值董事长徐直军预计， 2021 年底搭载鸿蒙系统的终端有望超过 3 亿台，其中华为“1+8”设备到年底预计超过 2 亿台，面向第三方合作伙伴的各类终端设备超过 1 亿台。

万物互联，汽车等智能终端生态有望迎来长期发展机遇。 1）鸿蒙采取分布式设计，适合多个设备的应用和互动，目前已经在极狐α S（阿尔法 S）、赛力斯华为智选 SF5（配备 HUAWEI HiCar 全场景智能互联系统）上实现应用。 2）物联网是鸿蒙重要的应用之一，当前已有超 200 个主流 APP 支持鸿蒙系统，可以满足大部分的需求。我们看好鸿蒙逐步普及下国产替代，以及车联网等万物物联生态机遇。 国产替代方面，看好华为自主可控生态合作伙伴及核心标的，包括中国软件、中国长城等；万物物联方面，看好中科创达、四维图新等。

本周观点

整体观点：静待 5G 应用爆发，同时推荐布局主线行情。 流动性合理充裕叠加风险偏好回暖预期强，板块企稳反弹趋势已现，行业内景气度较高细分及先前估值较低的重点标的已经开始出现反弹。展望春季行情， 20 年计算机行业受疫情影响，预算削减开工进度不及预期等利空导致整体业绩一般，低基数逻辑下期待一季度春季躁动行情。 1）看好2021 年 5G 应用端爆发，寻找 5G 核心应用：包括智能驾驶、超高清视频、工业软件；2）推荐布局主线行情，主抓优质“赛道”核心资产：云计算、网络安全、金融 IT。

建议关注：

工业软件： 奥普特、中控技术、中望软件、赛意信息、鼎捷软件。

云计算：用友网络、广联达、金山办公、浪潮信息、宝信软件

车联网：中科创达、千方科技

网络安全：奇安信、启明星辰、深信服、绿盟科技

医疗 IT：万达信息、卫宁健康、创业慧康、久远银海

金融 IT：恒生电子、神州信息、长亮科技

人工智能：科大讯飞、汉王科技、虹软科技

超高清：当虹科技、数码科技、淳中科技

投资建议

看好智能驾驶、超高清、工业软件等 2021 年 5G 应用端爆发，同时主抓优质“赛道” 核心资产，包括云计算、金融 IT、网络安全领域核心标的。

风险提示

疫情后续发展的不确定性；政策落地不及预期；业务发展不及预期