理工酷

2021年06月15日发布

投资建议

本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、九号公司、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团、奥普特等

长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等

本周观点

新能源成为自动化企业开拓重点。

根据4月份国内工业机器人产量、机床产量数据来看，分别同比增长43%、37.2%，整体制造业投资情况保持良好态势，从具体细分下游来看，光伏、锂电新能源行业表现突出，从最近几年发展可以看到，以前从事汽车、3C起家的自动化厂商，均在重点开拓锂电、光伏市场。比较典型的龙头公司包括埃斯顿、科瑞技术、奥普特等，埃斯顿光伏机器人销量持续火爆，科瑞技术近年叠片机技术研发成功，锂电设备未来将成为公司最大的增长极，奥普特成功突破锂电行业龙头客户。我们认为由于未来锂电、光伏产能扩张最确定，对自动化厂商来讲，不论是机器人本体，还是专用自动化设备、自动化零部件，或者产线集成，都将业务开拓重点瞄准锂电和光伏，我们预计锂电设备市场有望3年翻倍增长，光伏设备市场由于HJT新技术，将迎来变革性机会。

投资建议：重点推荐锂电设备龙头先导智能、科瑞技术、奥普特、诺力股份、热管理龙头克来机电，以及光伏电池片设备厂商迈为股份、捷佳伟创、金辰股份，跟踪支架及BIPV厂商中信博。

风险提示

宏观经济波动，外部需求波动。