理工酷

2021年06月21日发布

1、持续强烈看多通信板块行情

1）持续关注主设备、光模块、云视讯、军工通信等前期跌幅较大板块

2）相关标的：紫光股份（电信云网战略关键设备商，华西通信&计算机联合覆盖）、TCL科技（面板产能增速全球第一，华西通信&电子联合覆盖）、朗新科技（支付宝等入口场景扩展，华西通信&计算机联合覆盖）、金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）、会畅通讯、七一二、中际旭创、中兴通讯、新易盛、天孚通讯、中天科技、平治信息、航天信息等。

2、北斗行业专题

1）万物互联趋势下，北斗导航是重要的“传感器”：相对于物联网，北斗导航系统首先扮演的是传感器角色。微观层面上，北斗是个传感器，是定位的传感器.人类活动获得的信息80%与地理位置有关。万物互联时代北斗也将会无处不在。

2）北斗行业市场空间快速扩大，北斗行业从技术上经历了2代到3代，市场从军工到行业，地域从国内到海外，市场天花板快速提高。

3）军工市场：采购链预计发生变化，但具备上游芯片全产业链布局的核心军用北斗技术企业仍将持续重点受益，重点关注海格通信，相关受益标的北斗星通等。

4）行业市场：北斗行业市场较为分散，地质灾害检测、无人机（船）、智慧农业、自动驾驶等市场相继爆发，除此之外在传统交通市场预计还会有成长空间，重点关注研发及渠道等方面投入比较大公司，重点关注海格通信等。

3、风险提示

北斗行业市场竞争加剧，毛利下滑风险；行业市场较为分散，研发投入持续过高。