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2021年07月05日发布

行情回顾：上周（6.28-7.2）计算机行业(中信)指数下跌1.81%，沪深300指数下跌3.03%，创业板指数下跌0.41%。进入六月，Q2经营情况逐渐清晰，关注Q2业绩超预期或持续兑现逻辑的企业；同时国产化不断提速，尤其六七月有望迎来党政和行业信创放量招标，事件驱动相关公司股价继续反弹。板块上，我们继续首推基本面拐点较大、业绩持续兑现的信创方向，推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份，关注中望软件、诚迈科技、海量数据、福昕软件；其次是景气度高、估值便宜的网络安全，推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技，关注深信服；云计算方面，企业数字化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上推荐：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。

临近中报发布，参考行业发展与行业研究，我们对信创和网安板块部分重点公司做出大致预测：

信创板块业绩同比增速：1），芯片方向，中国长城子公司飞腾（收入300%）；2），操作系统方向，中国软件子公司麒麟软件（收入450%）；3），数据库方向，太极股份（收入40%），太极股份子公司人大金仓（收入550%）；4），中间件方向，东方通（收入180%）；5），行业应用方向，金山办公（收入70%），用友网络（收入30%）；6），服务器：神州数码（收入30%）。

网安板块业绩同比增速：奇安信（收入40%），启明星辰（收入50%），安恒信息（收入40%），绿盟科技（收入35%），美亚柏科（收入25%）。

风险提示：信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超预期。