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2021年07月12日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备等：翔宇医疗（688626）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥普特(688686)、华峰测控(688200)、华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)、中控技术(688777)、极米科技(688696)、新益昌（688383）等。

重点行业动态：中芯绍兴成功量产8英寸晶圆，小鹏港股上市。1）中芯绍兴成功完成晶圆设备链调试，成功量产8英寸晶圆，月产能增至7万片，良品率达99%，意味着我国大尺寸硅片技术进一步取得进展；2）“港股智能电动车第一股”小鹏汽车正式于香港联合交易所主板挂牌交易，股票交易代码为9868，发行价为165港元/股，共发行8500万股。我们认为，小鹏上市港股或开启新一轮造车融资潮，推动汽车智能化发展。

重点推荐：利元亨-从消费锂电向动力锂电，发展驶入快车道。

1）新能源汽车供需两旺，动力电池产能扩张迎来新周期，从而带动锂电设备需求旺盛；2）从消费锂电到动力锂电，公司动力锂电在手订单充足。根据公司招股书，近年公司动力锂电设备订单增长迅速，截至2021年5月11日，ATL以外其他锂电在手订单金额为5.92亿元（含税）。3）公司的动力电池制芯工艺关键技术与成套装备、锂电池热冷压化成分容装备以及软包电池制造与检测装备被鉴定为国际先进水平。

投资建议：1）推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。6）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。7）其他关注：华峰测控、绿的谐波、中控技术、极米科技等。（注：翔宇医疗、柏楚电子、中控技术、华峰测控分为华西机械与医药、中小盘、计算机、电子团队联合覆盖）。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。