理工酷

2021年07月26日发布

新能源汽车锂电主环节持仓显著增加，零部件、充电桩略降。板块总体21Q2持仓占总市值比重为8.26%，环比上升1.74pct。2020Q2-2021Q2持仓比例分别为4.98%、5.71%、6.59%、6.52%、8.26%。1）上游材料2021Q2整体持仓上升1.60pct至9.97%。其中华友钴业持仓占比19.12%（+4.42pct），天齐锂业占比6.40%（+2.3pct），赣锋锂业占比13.64%（-2.21pct），诺德股份占比5.26%（+3.61pct）。2）中游：电池、负极、正极、六氟磷酸锂及电解液、隔膜持仓全面增加，幅度从大到小依次为隔膜、负极、电池、六氟磷酸锂及电解液、正极。中游2020Q2-2021Q2基金持仓占比分别为6.33%、6.56%、7.96%、8.20%、10.36%。隔膜上升4.44pct；负极上升2.77pct；电池上升2.29pct;六氟磷酸锂及电解液上升1.41pct；正极上升0.63pct。3）电机电控2021Q2小幅微降，整车、核心零部件Q2均小幅上升，充电桩Q2有所下降。具体说，整车环比上升1.1pct，2020Q2-2021Q2分别为2.36%、3.21%、2.21%、1.38%、2.48%，核心零部件环比上升0.41pct，20Q2-21Q2分别为10.24%、9.37%、9.20%、7.49%、7.90%；充电桩环比下降0.36pct，2020Q2-2021Q2分别为1.32%、1.10%、0.86%、1.42%、1.06%。

新能源：光伏持仓回升、风电降幅较大、核电低位平稳。光伏板块持仓占总市值比重上升至8.29%（+1.33pct），2020Q2-2021Q2持仓比例分别为6.06%、9.82%、7.96%、6.96%、8.29%；风电板块持仓占比大幅下降至0.80%（-2.06pct），2020Q2-2021Q2持仓比例分别为2.45%、2.46%、2.54%、2.86%、0.80%；核电板块持仓略有上升至1.42%（+0.18pct），2020Q2-2021Q2分别为0.64%、0.97%、0.95%、1.24%、1.42%。

电力设备：工控持仓有所下滑，电力设备板块整体持仓稳定。工控Q2持仓环比下降0.87pct，2020Q2-2021Q2分别为4.89%、7.56%、7.48%、7.57%、6.70%；低压电器20Q2-21Q2持仓分别为1.68%、2.39%、2.03%、1.94%、1.43%。特高压20Q2-21Q2分别为0.23%、0.32%、0.51%、0.31%、2.08%、1.00%，思源电气1.82%（-7.88pct）。智能电表微降、电线电缆微降、中压板块持平；二次设备2020Q2-2021Q2分别为1.54%、1.07%、1.10%、1.89%、1.10%，环比下降0.79pct。

风险提示：股市波动风险，宏观经济波动风险，政策变动风险。