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2021年07月26日发布

本周行业重要趋势：

十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）

近日，工信部、发改委、国资委等等十部门联合印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》，明确到2023年，我国5G应用发展水平显著提升，打造IT（信息技术）、CT（通信技术）、OT（运营技术）深度融合新生态，实现重点领域5G应用深度和广度双突破。

亿联网络&腾讯会议|云端协同，共探企业会议新方式

亿联网络和腾讯会议共同发布了腾讯会议Rooms安卓专用款一体机——亿联网络MeetingBarA20，该产品专为小型会议室打造，采用亿联领先的智能硬件，2000万超广角镜头，支持133°超大视角、8倍电子变焦，系统内置腾讯会议强大的系统平台，开机即能体验到腾讯会议Rooms高清音视频会议、无线投屏、协作白板等多种协作能力，很好地满足了企业中小型会议室的视讯沟通需求。亿联网络与腾讯会议的合作又迈上了一个新的台阶。

上海再批3万机架新建数据中心项目用能指标

上海市经济和信息化委员会网站发布《上海市经济信息化委关于支持新建数据中心项目用能指标的通知》（下文简称《通知》），《通知》中明确支持用能的新建数据中心项目共有10个，每个项目支持规模依旧是3000机架。

本周投资观点：

本周中兴、移为通信、星网锐捷为代表的中报预告超预期个股，广和通、美格智能为代表的物联网高景气产业方向，股价表现较强。短期建议布局中报有望超预期品种，长期重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的：物联网/智能网联汽车、视频会议、IDC、光模块、运营商的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（物联网/车联网+云计算+视频+流量）：

一、5G硬件设备器件：

1、主设备商：重点推荐：中兴通讯；

2、光通信：重点推荐：中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（电信+数通光模块）、天孚通信（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、博创科技、亨通光电等，建议关注：太辰光、剑桥科技；

3、交换机/路由器（5G+云计算）：关注：紫光股份、平治信息（家庭终端订单密集落地，定增拓展5G光模块等产品）、星网锐捷；

4、射频领域：建议关注：科信技术、沪电股份（电子联合覆盖）；

二、5G应用端：

1、云计算：重点推荐：科华数据（IDC中军+新能源高景气，电新联合覆盖）、润建股份（通信网络管维龙头）、光环新网、佳力图（精密空调+IDC），建议关注：数据港（阿里合作）、奥飞数据（小而美IDC厂商）、紫光股份、鹏博士、网宿科技、英维克等；

2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络（UC终端解决方案龙头,持续完善产品矩阵）、会畅通讯（视频会议软硬件布局）、星网锐捷（云办公/云桌面、视频会议）、梦网科技（富媒体短信龙头）等；

3、物联网/车联网：重点推荐：拓邦股份（电子联合覆盖）、广和通、移远通信、鸿泉物联（计算机联合覆盖）、威胜信息（通信机械联合覆盖）、美格智能、移为通信、和而泰（通信和机械军工联合覆盖）；建议关注：有方科技、乐鑫科技、金卡智能、高新兴、日海智能等；

三、运营商：

目前港股三大运营商估值低位，业务趋势向上，持续关注中国移动、中国电信、中国联通（港股）。

风险提示：疫情影响、5G产业和商用进度低于预期，贸易战不确定风险。