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2021年07月26日发布

本周观点

上周新能源经历调整，部分龙头个股从高点下来跌幅近20%，但在没有明显基本面恶化的情况下，资金博弈造成的震荡反而是配置良机。本周新能源指数再度大涨，资金博弈以多方胜出，目前板块内龙头多处于前高位置，上冲动力可能减缓，区间震荡待浮筹充分消化后有望继续走高。

本周光伏板块整体表现优于新能车，硅料价格连续下滑提振市场对行业下半年装机量的信心，全年装机量预期料能完成，但硅料在极端紧缺的情况未来高位横盘或者微跌的概率较大，下半年至明年上半年整体还处于供不应求的状态，市场只能自发调节产业链上下游之间的矛盾，但利润分配或将逐步向上游转移，上下游一体化企业有更强的利润转嫁能力和抗波动性。

市场表现

本周（7.19-7.23）上证综指涨0.31%，收于3550.40点；沪深300跌0.11%，收于5089.23点；中信电力新能源行业指数大涨5.06%，跑赢沪深300指数5.17%。细分子行业看，新能源汽车指数涨5.31%，光伏指数涨9.04%，风电指数涨4.16%。

部分公司动态

7月22日亿纬锂能(300014.SZ)公布，公司子公司湖北亿纬动力有限公司(“亿纬动力”)拟与荆门高新区管委会签订《合同书》，分别在荆门高新区投资建设3GWh圆柱磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目、0.7GWh圆柱三元锂电池生产线及辅助设施项目、3GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目、4GWh三元方形锂离子电池生产线及辅助设施项目和1.5GWh三元方形锂离子电池生产线及工艺测试所项目，投资项目固定资产投资总额约为24.5亿元。（公司公告）

7月22日，新疆大全新能源股份有限公司正式在上海证券交易所科创板登陆上市。截止目前，大全市值已经超过1200亿，成为继隆基股份、通威股份、阳光电源、中环股份、北方华创以及福斯特之后的A股第7家千亿市值光伏企业。（公司公告）

风险提示

市场竞争加剧的风险，疫情反复的风险，补贴政策风险。