理工酷

2021年08月02日发布

本周通信行业板块整体点评：本周沪深300下跌5.46%；通信板块上涨2.32%，涨幅在28个行业中排第1。其中通信运营、通信传输设备、通信终端设备、通信配套子板块分别变动-3.57%、5.34%、0.03%、1.19%。

通信（申万）板块，本周涨幅榜居前个股有：中通国脉上涨37.94%,金信诺上涨34.92%，中际旭创上涨23.93%；跌幅榜居前个股有：凯乐科技下跌40.98%，瑞斯康达下跌21.69%，高新兴下跌14.34%。

行业重要政策和重大事件点评：LightCounting：到2025年，800G以太网光模块将主导市场；缓解供应短缺问题：高通Q3收入增长63%至近80亿美元；Dell'Oro预测：到2025年移动回传市场将达近90亿美元。

上市公司重大公告点评：【华脉科技】2021年半年度业绩预盈公告；【科信技术】2021年半年度业绩预亏公告；【佳创视讯】2021年半年度报告；【中际旭创】对外投资进展公告。

新能源汽车市场受到多方关注，科技行业巨头不断参与新能源汽车及汽车智能化市场。我们认为新能源汽车是未来汽车发展方向，新能源汽车的高景气度将成为电子产品智能化的重要又一城。通信模组作为通信的基础构成，或将直接受益于汽车智能化。与此同时，随着万物互联不断推进，也为通信模组市场带来新的增量。5G时代大数据分析和存储大概率带来数据中心建设的高景气，光模块行业长期受益不惧短期波动。重点关注个股：移远通信、中际旭创、新易盛。

投资风险因素：1、美国电子科技技术限制风险2、5G发展不及预期风险3、新技术带来的市场风险。