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2021年08月15日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备等：翔宇医疗（688626）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥普特(688686)、华峰测控(688200)、华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)、中控技术(688777)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、中国电研（688128）、新益昌（688383）等。

重点行业动态：宁德时代发布582亿元定增计划，7月动力锂电装车量持续增长。1）宁德时代发布公告，拟定增募集资金不超过582亿元，在扣除发行费用后资金主要用于锂电生产基地建设、研发与生产等。项目达产后，预计将新增137GWh锂电产能、30GWh储能电柜产能及部分PACK生产线。我们预计其中设备支出约300亿元，平均单GWh设备投资额约2亿元，锂电设备龙头有望充分受益；2）据中汽协，7月我国动力电池装车量11.3GW，同比上升125%，环比上升1.7%，预计今年新能源乘用车渗透率有望达到13%。

重点推荐：中国电研-电器检测龙头,新型串联锂电池检测设备发力。1）公司研发的串联（32串以上）化成分容新技术，能够帮助客户大幅提升节能效率、显著降低运营成本、提升电芯一致性。目前公司客户包括CATL、ATL、国轩高科、力神等国内外知名厂商，将充分受益于下游行业产能扩张。2）公司已形成了一站式质量技术服务模式，即为电器及其相关应用领域提供检测、认证以及相关延伸服务，在国内共有八大检测基地。2020年，我国检测市场规模达到3548亿元，未来检测市场有望保持10%以上增速增长，公司作为电器检测行业头部企业，营收增速有望高于行业增速。3）公司目前聚酯树脂产能约6.5万吨，未来随着二期4万吨产能建设逐渐达产，有望在2022年实现10.5万吨聚酯树脂产能，有利推动公司涂料业务的发展。

投资建议：1）推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研。4）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。6）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。7）其他关注：华峰测控、绿的谐波、中控技术、极米科技等。（注：翔宇医疗、柏楚电子、中控技术、华峰测控分为华西机械与医药、中小盘、计算机、电子团队联合覆盖）。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。