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2021年08月16日发布

行业观点及重点推荐

1、复盘：我们如何前瞻把握此轮计算机“硬科技盛宴”

我们持续强调计算机板块硬科技主线，并在周报中连续对包含工业软件在内的硬科技主线增长逻辑进行论证分析，同时举办线上路演，结合一系列深度报告对硬科技进行全方位的覆盖、分析和展望。同时，我们近期在硬科技主线下推荐的核心标的赛意信息市场表现突出。

2、行业层面变化：政治局首提“专精特新”，中小企业硬科技创新大环境占优

7月30日，政治局会议首次提及“发展专精特新中小企业”，将专精特新作为政策支持发展的重点之一。工信部也发文强调优先聚焦制造业短板弱项以及关键基础技术和产品的产业化攻关，印证我们对于硬科技有望迎来政策红利的判断。在计算机行业，入选专精特新“小巨人”的核心标的主要包括狄耐克、瑞松科技、云涌科技、锐明技术。

3、公司层面变化：硬科技两大主线工业软件、行业信创再迎新变化

瑞松科技拟设立全资子公司飞数软件开展工业软件新业务。根据公告及公开招聘信息，我们预计相关产品或与CAD、CAE有关。

东方通发布公告与中移资本、中国移动签署战略合作备忘录，2022-2024年为公司带来新增合同（含订单）总金额累计不低于20亿元。

4、展望

未来，我们对此轮计算机”硬科技”演绎充满信心。我们坚定看好硬科技在板块间的轮动，尤其以工业软件强势引领。在政策、业绩、产品与公司治理的多轮驱动下，我们认为工业软件价值演绎刚进入开局阶段，作为高端制造之“魂”或将走出持续高增之势。同时，跳出工业软件，我们也看到基础软件行业以行业信创名义在2021年发展加速，并在2022年有望全面放量。

推荐标的：

1、工业软件，制造业之“魂”:

白马：中望软件、赛意信息、宝信软件、柏楚电子（与军工组、机械组联合覆盖），建议关注中控技术

黑马：鼎捷软件、盈建科、能科股份（与电新组联合覆盖），建议关注维宏股份、瑞松科技、霍莱沃、映翰通

2、基础软件，以行业信创的名义：

白马：东方通、长亮科技、中国长城、金蝶国际、用友网络

黑马：青云科技、致远互联、泛微网络，建议关注中孚信息

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块下跌了0.46%，同期创业板指下跌了4.18%，沪深300上涨了0.50%，板块跑输大盘。

风险提示：宏观经济不景气，板块政策发生重大变化，国内外环境发生重大变化