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2022年07月19日发布

本周计算机板块下调5.0%，跑输上证综指1.2个百分点，跑输创业板指3.0个百分点，一级行业中排名27/31。深圳市颁发首部高级自动驾驶管理条例，智能驾驶赛道受政策显着催化。上海市、广东省明确地区数字经济发展指引，复工复产有望带动数字经济触底回升。计算机板块上市公司陆续发布业绩预告，持续关注具备高增长业绩预期公司。

智能驾驶主题标的领涨。近日，深圳市人大通过了《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，是国内首部L3地方落地法规，《条例》核心对高级别自动驾驶的事故权责、数据安全保护、产业准入门槛等多个核心问题进行了明晰，是高级别自动驾驶在法律层次的重要推进标杆，顶层设计的推进为产业快速发展打开了广阔空间，智能驾驶赛道受显着催化。本周智能驾驶领涨标的为：均胜电子（+20.9%）、拓普集团（+17.1%）、德赛西威（+6.4%）、中科创达（+5.1%）。

地区数字经济指引明确。上海市与广东省分别颁布数字经济相关发展规划或指引，明确地区数字经济发展目标。其中，上海市明确到2025年数字经济产业增加值力争达到3万亿元，占全市生产总值比重大于60%。据中国信息通信研究院数据，2021年我国数字经济规模达45.5万亿元，较“十三五”初期增长超一倍，同比名义增长16.2%，高于GDP名义增速3.4%；从内部结构来看，产业数字化占据的主导地位持续巩固；人工智能、大数据、互联网与实体经济深度融合；从行业来看，软件和信息技术服务业2021年行业收入规模达9.5万亿元，同比增长17.7%。地区数字受政策催化显着，行业发展有望加速，产业数字化领域持续主导，软件与信息行业核心受益。

关注预告业绩高增长公司。本周，申万计算机板块已有17家公司发布半年报业绩预告，高增长公司股价表现强势。下周板块业绩预告将密集披露，以车、产业互联网、云等细分领域为代表的公司业绩确定性相对较强。建议配置下游需求较为刚性，二季度业绩相对确定，存在超预期可能的龙头公司。

投资建议：推荐：税友股份、南天信息、用友网络，建议关注中科创达、远光软件、安博通、今天国际。

风险提示：政策不及预期；疫情反复超预期。