理工酷

2022年04月06日发布

元宇宙综合动态：（1）工业和信息化部中小企业发展情况发布会上，表示培育一批进军元宇宙、区块链、人工智能等新兴领域的创新型中小企业；（2）多地政府布局元宇宙，上海、浙江、北京、海南、广州等加快元宇宙布局；（3）“全球元宇宙大会”将于4月份在上海召开。

内容与平台端：（1）Adobe推出包括AdobeSubstance3D和AdobeAero在内的3D内容创建产品，帮助创作者在元宇宙中创建AR和VR体验；（2）索尼启动虚拟空间项目ReVers3:x，将面向全球举办XRLive；（3）SteamVR2021年度报告：月活用户280万，新用户数同比增长11%至189万；（4）米哈游公布旗下全新品牌HoYoverse通过各类娱乐服务为全球玩家创造和传递沉浸式虚拟世界体验，打造一个“由内容驱动的宏大虚拟世界”；（5）国内首个“元宇宙+党建”系统成功落地国家行政学院音像出版社智慧党建空间。（6）钉钉宣布与Rokid合作，共同在RokidAir上打造了数字化办公空间。

硬件端：（1）Steam2-3月数据：Quest2头显使用份额稳步提升，再创历史新高。（2）鸿海与XRSAPCE签订合作备忘录，未来有权向XRSAPCE投资1亿美元，首阶段将投入1500万美元。（3）抖音多位内容负责人将转岗至VR业务，一体机Pico2022年销售目标超百万台。（4）3月17日，浪潮信息发布了业内首款元宇宙服务器MetaEngine。（5）瑞声科技与Dispelix战略合作，致力于大规模制造AR波导显示模组。

基础设施端：（1）阿联酋拟为虚拟资产服务商提供牌照，以吸引一些全球最大的加密货币公司；（2）纽约证券交易所计划提供加密货币和NFT交易；（3）以太坊创始人VitalikButerin在推特上分享了Proto-danksharding的想法，即专注于EVM无法执行的blob携带交易的数据验证场景。（4）中移联元宇宙产业委联席秘书长李正海接受采访表示元宇宙正赋能传统产业，并提出建设中国特色元宇宙的理念。

投资建议与投资标的

平台端，腾讯持续推进VR设备和元宇宙内容构建，B站和芒果发展虚拟主播，芒果数字藏品推出。建议关注腾讯控股、哔哩哔哩、芒果超媒。

内容端，游戏赛道在交互性、沉浸感的优势让我们看好游戏公司在元宇宙框架下的率先入局，建议关注：网易、完美世界、三七互娱。

硬件端，建议关注光学与整机集成龙头：歌尔股份；光学及显示零组件厂商：韦尔股份、水晶光电、舜宇光学科技、联创电子、长信科技等；其他零组件厂商：长盈精密（结构件）、斯迪克（OCA光学胶）等。

基础设施端，建议关注已布局元宇宙的通信运营商中国电信、中国移动；垂直化NFT交易平台视觉中国。

风险提示

政策监管风险；产业格局不确定性风险；应用拓展不及预期；估值风险。