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2021年05月24日发布

投资摘要：

市场回顾：

上周（2021.5.17-2021.5.21）上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌-0.11%、1.47%、2.62%、-0.03%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第15名。

自2020年初至今，上证综指、深证成指、创业板指、申万计算机指数分别涨跌0.39%、-0.37%、4.96%、-9.31%，计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第24名。

股价涨幅前五名分别为佳创视讯、天阳科技、雄帝科技、今天国际、中国长城，主要受益智能汽车行业的快速增长。

股价跌幅前五名分别为荣科科技、豆神教育、ST赛为、ST聚龙、顺利办。

每周一谈：华为“2+4+1”生态背后的投资机会

5月17日、18日，华为在深圳会展中心举办“华为中国生态大会2021”，主题为“因聚而生有能有为”，其间提出了全新的生态“2+4+1”战略，多家上市公司近两万名生态伙伴参会。2011年，华为成立面向政企客户的企业BG，携手生态发展超十年。华为轮值董事长徐直军在“共成长同发展”主题演讲表示，在产业数字化转型过程中，华为始终坚持“被集成”。本次大会最大亮点为华为中国政企业务总裁吴辉在“因聚而生有能有为”主旨演讲中阐述了全新的生态“2+4+1”战略。

面对企业未来发展问题，华为选择与生态伙伴紧密合作，能力互补，深耕地市，围绕级鲲鹏计算生态、昇腾AI生态、鸿蒙操作系统生态、HMS生态、自动驾驶汽车MDC生态、华为云生态六个方面数字技术生态，打造更多场景化解决方案。硬件方面，合作伙伴可以基于昇腾AI处理器打造面向“端、边、云”的全场景AI基础设施方案，基于鲲鹏主板打造自有品牌的产品和解决方案。软件方面，鸿蒙OS2.0处于开发者版本公测阶段，预计将在6月正式发布，目标覆盖华为品牌设备2亿台、第三方品牌IoT产品1亿台，目前已有超200个主流手机App支持鸿蒙。依托华为HMSCore、鸿蒙OS、硬件等开放能力，合作伙伴可以快速融入“1+8+N”的全场景智慧生活，从繁荣的公域流量中持续受益。

基于强大的ICT技术，华为智能汽车技术逐步落地，加速智能汽车开发。4月15日，搭载华为400Tops高性能处理器和鸿蒙OS的北汽新能源“北极狐αS”Hi版在上海首次公开试乘，吸引众多目光。华为与长安汽车合作，基于ICT技术优势，为阿维塔科技提供全栈智能汽车解决方案，实现电动汽车智能化水平。智能汽车与智能设备互联互通，将成为用户移动的第二个家。在即将到来的万物互联时代，汽车产业链伙伴可从合作中实现更多可能。

我们华为未来有望依托自主的软硬件平台，在智慧城市、智能驾驶等方向全面应用，产业链伙伴有望深度受益，建议关注：拓维信息、常山北明、润和软件、德生科技、长安汽车、北汽蓝谷等华为生态伙伴的投资机会。

投资策略：以5G场景应用为核心主线，结合细分行业景气度，看好智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。投资组合：中科创达、千方科技、广联达、星网宇达、德生科技。

风险提示：政策落地进度低于预期；行业IT支出低于预期；产业竞争加剧。