理工酷

2021年08月10日发布

本周观点

8月5日，美国总统拜登签署行政命令：设定2030年电动车占新车销量比例达到50%的目标。 2020年美国电车销量32万辆，渗透率只有2%，若按照2030年50%的渗透率计算，每年提升近5%的渗透率，销量复合增长率超40%，这一战略代表美国汽车电动化进程全面加速。

目前全球新能源产业链，尤其是锂电池产业链中部分细分赛道中国公司的市占率高达70%以上，例如隔膜、电解液等，我们认为这些赛道将在未来几年全面受益于美汽车电动化加速，同时，日韩后续也将出台针对新能源汽车的刺激政策，对整个产业链还将产生提振作用，全产业链高景气度延续。 电池需求大增使得二线电池厂可以享受到除渗透率提升以外的高增长红利，同时，由需求端引发的供需失衡将进一步推升中上游原料价格，业绩弹性进一步增大，重点关注恩捷股份、亿纬锂能。

市场表现

本周（8.02-8.06） 本周上证综指涨1.79%，收于3458.23点；沪深300涨2.29%，收于4921.56点； 中信电力新能源行业指数涨3.60%， 跑赢沪深300指数1.31%。 细分子行业看，新能源汽车指数涨6.10%， 光伏指数涨4.47%， 风电指数涨2.09%。

部分公司动态

8月4日晚间， 亿纬锂能公告，与荆门高新区管委会签订《战略投资协议》，拟在荆门投资新建年产30GWH动力储能电池项目，具体为15GWH物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWH乘用车用三元电池项目。（wind）

8月5日赣锋锂业(002460.SZ)公布，公司于2021年8月5日召开的第五届董事会第三十二次会议审议通过了《关于赣锋锂电投资建设年产15GWh新型锂电池项目的议案》，同意公司控股子公司江西赣锋锂电科技有限公司(“赣锋锂电” )以自有资金投资84亿元人民币建设年产15GWh新型锂电池项目。 （公司公告）

风险提示

市场竞争加剧的风险，疫情反复的风险， 补贴政策风险。