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招股书摘要

简介

奈雪的茶母公司深圳品道管理成立于2014年，2015年首间奈雪的茶茶饮店于深圳开设。

公司所经营的奈雪的茶茶饮店是中国领先的高端现制茶饮连锁品牌，专注于提供采用优质食材现制的优质茶饮。

根据招股书数据，公司目前拥有的茶门店数超500家，会员体系的注册会员超过3000万名。

营收

2018年、2019年、2020年三年营收分别为：10.9亿元、25.0亿元、30.6亿元

产品及定价

除奈雪的茶外，公司旗下还运营子品牌台盖，主要针对价格更为敏感的学生与年轻上班族。台盖产品平均标价为16元（奈雪为26元）、客单价约29元（奈雪为43元），与奈雪形成差异化品牌布局。截止2021年2月5日，台盖在8个城市拥有63间门店，2019年/2020Q1-3台盖收入占比分别为7.4%/5.3%，未来公司业务运营的绝大部分仍将聚焦奈雪的茶。

一杯奈雪的茶原材料成本占到总成本的38.4%，人力成本占到28.6%。

股权

本次发行前，彭心、赵林夫妇通过各自持有林心控股50%的股份，间接持有公司67.04%的股份，同时员工股权激励平台8.32%股权对应的投票权由其控制，彭心、赵林夫妇为公司的实际控制人，实控人股权结构稳定，且员工股权平台较高的持股比例有利于核心员工的激励。

团队

数字化能力提升，员工成本占比逐步下滑。截至2020Q3，公司员工总数8562名，其中831名为总部与区域分公司员工，其余为门店员工。2018、2019、2020Q1-3公司职工薪酬占比分别为31.3%、30%、28.6%，员工薪酬的收入占比持续下降。同时公司店内收银占比从2018年的92.5%持续降至2020Q1-3的29.6%，小程序与三方平台线上收银占比则从7.5%快速提升至70.4%，预计线上收银占比的提升对于单店员工成本起到优化作用。公司目前亦正在打造智能店员调度系统，自动匹配人员轮班与订单分配，员工薪酬占比有望进一步降低。

数据来源：港交所