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2022年09月05日发布

会议核心观点

指数及机构持仓变化：SW计算机指数跌幅处于全行业最末，相对沪深300差距有所收窄。Q2板块基金配置比重处于近五年底部。

板块业绩及细分赛道情况：收入端H1整体优于Q2，诸多不利因素影响下，龙头公司韧性更好；利润端短期承压，整体增速下滑。龙头公司H1、Q2降幅窄于板块，归母净利总额高于板块。细分赛道业绩分化，产业互联网、信创、智能驾驶、工业信息化、教育信息化等赛道增速表现相对亮眼。

关注标的：恒生电子、奇安信、海康威视、广联达、科大讯飞。

风险提示：国内宏观经济环境波动、海外双边关系波动、疫情反复、政策落地不及预期、技术应用普及不及预期、行业竞争加剧、业绩季节性波动。