理工酷

2022年08月23日发布

市场整体行情及通信细分板块行情回顾， 通信本周整体上涨

周行情： 本周（ 2022 年 08 月 15 日-2022 年 08 月 19 日）上证综指回调 0.57%，深证成指回调 0.49%，创业板指上涨 1.61%。本周通信板块上涨 0.86%。 考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信行业的“推荐”评级。细分行业方面： 根据通信板块三级子行业划分来看，本周（ 2022 年 08月 15 日-2022 年 08 月 19 日） 通信板块三级子行业中， 通信线缆及配套上涨幅度最高，涨幅为 6.19%， 本周各细分板块主要呈上涨趋势。个股方面： 本周（ 2022 年 08 月 15 日-2022 年 08 月 19 日） 通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为 40.34%、 57.98%和1.68%。其中，涨幅板块分析方面， 中瓷电子（ 18.90%）、 恒信东方（ 18.46%）、 万马科技（ 16.89%）涨幅分列前三。

高温干旱引发电力紧缺， 间接加速全国统一电力市场体系构建

受持续高温干旱灾害性天气影响， 多个水库逼近死水位，水电减发50%。 四川亭子口水电站当前水位 438.78 米，死水位 438 米；长河坝电站当前水位 1652.56 米，死水位 1650 米；猴子岩水电站当前水位 1804.2 米，死水位 1802 米……如果长时间用电负荷居高不下，电网持续承受超载、重载压力，则可能会造成电网安全事故，引发大面积停电。 区域电力紧缺加速全国统一电力市场体系加速构建。 7 月 23日，南方区域电力市场已经启动试运行，覆盖范围包括广东、广西、云南、贵州、海南等五省区，涵盖电力中长期、现货、辅助服务交易。23 日当天， 市场化交易电量达 27 亿千瓦时。 预计今年全年，南方区域电力市场累计市场化交易电量将达到 1.11 万亿千瓦时，接近广东、云南、贵州三省 2021 年的全社会用电量总和。

建议关注方向：虚拟电厂、元宇宙、 5G 应用

推荐标的： 虚拟电厂板块：恒实科技（ 300513）和东方电子（ 000682）；工业互联网“专精特新”三旺通信（ 688618）；车载 PCB 龙头沪电股份（ 002463）；光模块龙头叠加激光雷达复用中际旭创（ 300308）。

关注标的： ICT 综合设备商：中兴通讯（ 000063）；基站+能源：平治信息（ 300571）、润建股份（ 002929）； IDC 板块：奥飞数据（ 300738）、超讯通信（ 603322）；光模块叠加激光雷达：天孚通信（ 300394）、光迅科技（ 002281）；光纤光缆板块：长飞光纤（ 601869）、亨通光电（ 600487）、中天科技（ 600522）；车/物联网/能源物联网相关：移远通信（ 603236）、广和通（ 300638）、移为通信（ 300590）、威胜信息（ 688100）；北斗核心器件龙头北斗星通（ 002151）、自动驾驶突破华测导航（ 300627）， 5G 消息梦网科技（ 002123）。

风险提示

原料价格上升风险；全球疫情影响及国外政策环境不确定性； 5G 商用推进不及预期。