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2022年06月28日发布

行业视点：

电力设备：风电景气度回升。22年1季度风电招标规模达24.7GW（其中海风招标5.4GW），1Q22招标量创历史单季度新高。多个机构统计截至2022年5月末，2Q22招标规模达17.70GW，其中海风招标达2.8GW，维持高景气。2022年一季度，6MW机型最低报价（不含塔筒）跌破1500元/千瓦。随着招标市场持续超预期，4月-5月底的风机中标均价已经开始有所回升，最近一周风机报价已经回升到1700-1900元/千瓦区间，海上风电也稳定在4000元/千瓦上下。认为随着需求启动，风机价格有望企稳回升，回归常态盈利水平。我们认为，短期看来行业受制于低价单消化以及单位功率零部件需求下降，但是中长期看，在需求启动以及原材料价格回调预期下，风电产业链盈利能力有望迎来反转。

氢能：各地氢能规划陆续出台。今年3月份，《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》，首次明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，制定了三个五年维度的发展目标。目前国内已有上海、湖北等30余个省份及直辖市陆续出台了与氢能相关产业的政策及规划。随着从国家到地方政府层面对氢能重视程度的不断提高，绿氢制造、储运以及燃料电池汽车等产业将迎来加速发展。关注电解水制氢、储氢、加氢站建设与运营、燃料电池、燃料电池汽车制造等领域的投资机会。

锂电：麒麟电池发布。宁德时代麒麟电池相较于传统“电芯-模组-电池包”三级结构，CTP技术能够省去或减少模组组装环节，将电芯直接集成至电池包或更大的模组，最终达到提高系统层级能量密度、降低成本的目的。宁德时代作为电池厂商龙头，相对比汽车整车厂商特斯拉、比亚迪、零跑汽车、上汽魔方电池等电池方案来看，宁德时代的麒麟电池在性能和兼容性上都相对更占优。在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量相比特斯拉的4680系统可提升13%。从市场配套来看，麒麟电池将出，已经有包括理想汽车、阿维塔、哪吒汽车等多家新势力车企确定导入应用，以宁德时代为主导的CTP市场规模效应将进一步扩大。

行业重要信息：

四连涨！硅料价格最高至28万元/吨。本周国内单晶复投料价格区间在26.8-28.0万元/吨，成交均价为27.31万元/吨，周环比涨幅为1.71%；单晶致密料价格区间在26.6-27.8万元/吨，成交均价为27.04万元/吨，周环比涨幅为1.62%。

一周市场表现：

行业表现：在28个申万一级行业中，电力设备行业上涨8.01%，位列第1位；公用事业行业本周下跌0.15%，位列第23位。

子板块表现：子板块中锂电池、风电零部件、蓄电池及其他电池涨幅位列前三位，分别为13.5%、13.49%、10.10%；燃气Ⅲ、水力发电、输变电设备涨幅位列后三位，分别为-2.41%、-1.44%、-0.84%。

个股涨跌幅情况：电力能源行业上市公司中，神马电力、威尔泰、锦浪科技、鸣志电器、深南电A涨幅位列前五，分别上涨61.10%、38.60%、35.14%、35.12%、29.83%。