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2022年04月25日发布

行情回顾及估值：申万计算机板块本周（04/18-04/22）累计下跌4.68%，跑输沪深300指数0.49个百分点，在申万行业中排名第19名；申万计算机板块4月累计下跌13.90%，跑输沪深300指数8.95个百分点，在申万行业中排名第30名；申万计算机板块今年累计下跌28.51%，跑输沪深300指数9.75个百分点，在申万行业中排名第27名。估值方面，截至4月22日，SW计算机板块PETTM为38.84倍，处于近5年0.78%分位、近10年8.20%分位。

产业新闻：1、华为消费者业务正式更名为华为终端业务，全面进军商用领域。华为终端业务针对政府及大企业，将量身打造方案，提供开放能力和系统定制服务，满足各不同行业的场景需求，如政企日常/差旅办公、无纸化会议系统、学校计算机教室教学管理、能源矿工安全作业手表改造等。2、安谋科技表示，自2018年4月正式独立运营以来，已提前超额完成了合资公司落地深圳时设立的五年规划目标。安谋科技公布的数据显示，成立四年以来，安谋科技整体营收从2018年到2021年增长了250%。目前在深圳、上海、北京、成都等地共有员工800余名，其中高端研发人员数量占比超80%。目前国内的授权合作伙伴超过300家，合作伙伴芯片出货量累计突破250亿片。3、据国外媒体报道，亚马逊云计算主管Adam Selipsky表示，不准备分拆利润丰厚的AWS云计算部门。

周观点：从近期中央及地方政府出台的多个政策文件来看，数字经济的重要性将进一步凸显，有望成为今年稳增长的重要发力点之一。建议投资人把握我国数字化转型机遇，重点关注“硬软件”底座，同时围绕数据要素出发，关注数据安全、数据治理等领域。标的上建议持续关注：证券资管IT：恒生电子（600570）等。云计算：用友网络（600588）、浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、广联达（002410）等。信创：中科曙光（603019）、中国长城（000066）、中国软件（600536）等。网络安全：启明星辰（002439）、奇安信-U（688561）、绿盟科技（300369）等。人工智能：科大讯飞（002230）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等。汽车智能化：中科创达（300496）、德赛西威（002920）等。

风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。