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2021年12月06日发布

行情回顾及估值：本周（11/29-12/03）申万计算机行业上涨0.95%，跑赢沪深300指数0.11个百分点，在申万28个行业中排名第15名；申万计算机板块12月累计下跌0.64%，跑输沪深300指数2.07个百分点，在申万28个行业中排名第23名；申万计算机板块年初至今下跌0.89%，跑赢沪深300指数5.06个百分点，在申万28个行业中排名第16名。

产业新闻：1、中俄总理第二十六次定期会晤联合公报发布，双方商定：在终端操作系统（包括极光、鸿蒙、欧拉操作系统）方面继续开展深入合作，并推动两国企业对接交流。2、工信部发布《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》提出，到2025年，企业经营管理数字化普及率达80%，企业形态加速向扁平化、平台化、生态化转变。数字化研发设计工具普及率达85%，平台化设计得到规模化推广。3、工信部印发《“十四五”大数据产业发展规划》提出，到2025年，大数据产业测算规模突破3万亿元，年均复合增长率保持在25%左右。4、《云南省“十四五”大数据中心发展规划》近日发布，《规划》提出，到2025年，打造10个以上行业级大数据中心，实现全省数据中心承载能力达到10万标准机架以上。5、当地时间12月2日，美国联邦贸易委员会（FederalTradeCommission）起诉英伟达（Nvidia）公司，阻止其以400亿美元收购英国芯片设计企业安谋公司的计划。

周观点：近期我们发布了《计算机行业2022上半年投资策略》，展望明年，建议把握我国数字化发展机遇，关注高景气、具备成长确定性领域。云计算中长期看SaaS渗透率提升、短期看上游服务器复苏，关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、广联达（002410）、金山办公（688111）、用友网络（600588）等。人工智能赋能企业降本增效，自动驾驶、教育等场景不断深化，潜在市场巨大，关注科大讯飞（002230）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等。证券IT受益资本市场改革红利释放，增量空间可期，关注恒生电子（600570）等。网络安全利好政策频出，新兴安全市场需求加大，关注奇安信-U（688561）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）等。

风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。