理工酷

2022年02月21日发布

2月17日，“东数西算”全面启动，叠加数字经济确定的发展方向，将会带动算力、流量持续增长，有利于数通侧产业链的需求释放，配套基础设施持续建设扩容是刚性需求，未来3-5年具有较好的确定性。结合当前全球科技发展趋势，海内外科技巨头纷纷加大投入布局未来，均指向算力和流量的发展机会。我们认为，流量侧投资主要集中在IDC、精密温控、设备商、光模块、电信运营商五大细分赛道，建议投资者结合后续政策推进及算力枢纽建设情况，积极关注相关领域内的优质龙头公司。

核心推荐：

1.流量承载侧的优质龙头公司：新易盛300502、天孚通信300394

2.业绩稳健增长的优质公司：美格智能002881、广和通300638、亿联网络300628

“东数西算”工程全面启动。2022年2月17日，根据国家发改委官网消息，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

东数西算主题：1）IDC：奥飞数据、万国数据、宝信软件、海兰信、数据港、世纪互联、首都在线、科华数据、龙宇燃油、城地香江、光环新网；2）精密温控：英维克、佳力图、黑牡丹、高澜股份；3）设备商：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷、浪潮信息；4)光模块：新易盛、中际旭创、天孚通信、博创科技；5)电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通。

国务院：充分利用5G等技术提高灾害事故监测感知能力。据C114讯，国务院日前发布《“十四五”国家应急体系规划》，《规划》指出，要充分利用物联网、工业互联网、遥感、视频识别、第五代移动通信（5G）等技术提高灾害事故监测感知能力。

全球物联网节点和网关市场规模到2026年将超295亿美元。据C114讯，根据商业研究公司TBRC对物联网节点和网关市场的研究报告，全球物联网(IoT)节点和网关市场规模预计将从2021年的75.4亿美元增长到2022年的102.1亿美元，复合年增长率(CAGR)为35.4%。到2026年，该市场规模将达到295.6亿美元，复合年增长率为30.4%。

风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。