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2021年12月27日发布

市场回顾：本周（12.20-12.24），沪深300指数下跌0.67%，计算机指数下跌0.97%。

周观点：重点把握能源IT投资机遇

（1）2022年全国能源工作会议召开，对能源转型变革提出新要求

12月24日，2022年全国能源工作会议在京召开。国家能源局党组书记、局长章建华发布了2022年能源工作的七大重点任务：全力保障能源安全、加快能源绿色低碳发展、加快推进能源科技创新、坚定不移深化体制机制改革、提升能源监管效能、全方位拓展能源国际合作、扎实推进全面从严治党。其中，能源安全是七大任务之首，扎实提升电力安全保供能力，加强能源安全运行预测预警。同时，要加快实施可再生能源替代行动，提升电力系统调节能力，优化全国电网格局。也要加快5G、区块链在能源领域应用，探索氢能、综合智慧能源服务发展新模式。

（2）在碳中和背景下，能源供给侧和消费侧均迎来较大的IT建设机遇

首先，在能源供给侧，整县屋顶分布式光伏、储能等快速发展，将BIM技术引入风电、光伏规划设计，将大大降低不确定性，使发电量更高，运维成本更低。其次，在能源消费侧，电气化将成为实现“双碳”目标的关键。一方面，通过智能化、数字化手段实现多种能源的高效互联。另一方面，通过互联网的方式提供更丰富便捷的能源服务。此外，传统能源的节能提效也是重要的方向。

（3）我们认为碳中和趋势下，能源IT迎来历史性机遇，主要的方向包括：

能源互联网服务：推荐朗新科技，受益标的包括远光软件。

分布式电网改造：推荐云涌科技，受益标的包括东方电子、国电南瑞等；

新能源BIM软件+规划设计：受益标的包括恒华科技；

供热领域减碳节能：推荐瑞纳智能，受益标的包括汇中股份。

投资建议：

（1）云计算：重点推荐用友网络、广联达、明源云、金山办公、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括石基信息、浪潮信息、新开普。

（2）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件，受益标的包括兴图新科等。

（3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技；受益标的包括德赛西威、万集科技等。

（4）网络安全：继续重点推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括天融信、卫士通等。

风险提示：上游行业IT支出不及预期；疫情影响全年业绩；人才流失风险。