理工酷

2021年11月08日发布

行情回顾：申万电气设备行业上周下跌1.97%，跑输沪深300指数0.62个百分点，在申万28个行业中排名第16名。电气设备板块周涨幅前三个股分别为欣锐科技、吉鑫科技和中环海陆，三家公司涨幅分别达60.97%、50.00%和28.07%。估值方面，截至2021年11月5日，电气设备板块PETTM为52.78倍，电气设备板块PBTTM为6.31倍。

电气设备行业周观点：近一周，除多晶硅和210组件价格小幅上涨外，光伏产业链价格整体持平，涨势明显趋缓。近日，福建省漳州市人民政府提出5000万千瓦的海上风电大基地开发方案，连同配套抽水蓄能与电化学储能，整县推进光伏开发，实际规模将达到6000万千瓦。在国家大力支持新能源发展，推进“双碳”目标达成背景下，风电和光伏等新能源产业将加速发展。建议关注受益于海上风电抢装潮及产品优势不断增强的风电整机龙头明阳智能（601615）、金风科技（002202）、运达股份（300772）；受益于硅料价格维持高位及新增产能将逐步释放的通威股份（600438）、大全能源（688303）；光伏一体化龙头隆基股份（601012）、中环股份（002129）；逆变器龙头阳光电源（300274）；光伏玻璃龙头福莱特（601865）；随着中国核电建设加速，受益于核电产业复苏的中国核电（601985）、中国广核（003816）、江苏神通（002438）。

风险提示：宏观经济波动影响下游需求；产业链价格大幅上涨；行业竞争加剧等风险；用电需求不及预期；新能源发电建设不及预期等风险。