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2021年10月27日发布

事件：

近日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》（以下简称《方案》）。

点评：

碳达峰行动方案落地，能源结构加速转型。根据《方案》，我国将加快构建清洁低碳安全高效能源体系，“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期煤炭消费逐步减少。加快推进煤电机组节能降碳改造，大力提高电网对光伏发电、风电的接纳、配置和调控能力，优化光伏发电、风电基地外送通道调度运行，持续提高可再生能源发电消纳比例。到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%。到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。《方案》的目标更加细化，涵盖了更多举措细节，有利于加快推进能源结构转型，并顺利实现2030年前碳达峰的目标。

风电和太阳能发电将全面大规模开发和高质量发展。随着集中式与分布式一齐推进，风电和光伏发电基地将持续快速建设，不断完善海上风电产业链，推进海上风电基地建设发展，可再生能源电力消纳也将进一步优化。根据国家能源局，截至2020年底，国内风电总装机容量2.81亿千瓦、光伏发电总装机装机容量2.53亿千瓦，合计达5.34亿千瓦。到2030年，风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上，即未来将至少增加6.66亿千瓦，未来十年发展空间巨大。

积极安全有序发展核电，加快储能建设。根据《方案》，要合理确定核电站布局和开发时序，在确保安全的前提下有序发展核电，保持平稳建设节奏。积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，开展核能综合利用示范。积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统。另外，《方案》指出，到2025年，新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。此前，根据国家发改委和国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》也明确了储能发展目标，新型储能装机规模从2020年底的3.27GW增长至2025年的30GW，五年间年均复合增长率约55.8%。“十四五”期间，国内新型储能建设将高速推进。

投资建议：建议关注光伏一体化龙头隆基股份（601012）、逆变器龙头阳光电源（300274）和固德威（688390）、风机龙头金风科技（002202）、核电龙头中国核电（601985）。

风险提示：政策推广不及预期风险、新能源发电发展不及预期风险等。