理工酷

2021年10月25日发布

事件2021年华为HDC开发者大会于10月22-24日在东莞松山湖举办。大会聚焦鸿蒙、智能家居、智能办公等多个物联网应用场景，发布了最新HarmonyOS3.0开发者预览版、HMSCore6等一系列开发技术、工具和平台。

鸿蒙跨过生死线一半，年底3亿目标大概率实现。自今年6月2

日鸿蒙2.0版本发布，鸿蒙生态高速进展。在发布后一周内，升级设备数量就超过1000万，一个月内超过3000万，两个月超过5000万，四个月达到1.2亿。根据最新大会上发布数据，基于鸿蒙的华为自身设备已经达到1.5亿台，第三方设备达到6000万台，总计超2.1亿台；预计今年年底搭载鸿蒙第三方设备将达到1亿台左右。

按照谷歌上半年全球开发者大会透露信息以及市场第三方市占率统计数据推导，目前全球范围内搭载移动操作系统（Android、iOS、WP）的活跃设备总量约35亿台，而16%生死线意味着鸿蒙装载鸿蒙系统的活跃设备数量不低于5.6亿台。我们认为，华为今年目标自有设备2亿、生态合作伙伴1亿，若完成便跨过生死线一半。从目前来看，鸿蒙装载量大概率能实现今年3亿目标；自有设备短期以存量手机更新为主。

“以软补硬”，欧拉+鸿蒙，国内数字生态底座生态初现，全场景万物互联呼之欲出。此前9月份华为全联接大会发布欧拉2.0，鸿蒙和欧拉和鸿蒙分别为客户端和服务端操作系统，两者互通，基本覆盖所有操作系统的底座。华为自身芯片危机之下，战略性“以软补硬”，通过提高软件底层生态功能延续华为手机寿命、提高用户使用时间及粘性，平滑中短期缺芯之痛，为芯片战略争取宝贵的时间窗口，既有望度过自身危机，也同时利好科技脱钩背景下国内信创体系新一代数字经济的全面腾飞。

鸿蒙3.0开发者预览版发布，携手开发者加速生态构建。

HarmonyOS3.0开发者预览版正式发布，其具备弹性部署、超级终端、一次开发多次部署的三大核心，在系统性能和开发工具方面实现了全面升级。此版本提供全新可视化弹性部署自动化工具，可根据不同硬件灵活选择组件，简易组装，更方便于各类物联网设备的搭载。

此外，华为宣布发布自研开发语言，开发者环境持续优化。根据华为大会等公开数据显示，鸿蒙目前开发者数量已经达到510万。虽然相比于苹果IOS和安卓超2000万开发者数量来说依然体量较小，但鸿蒙布局晚，在短短几个月时间就实现了百万级的增长，我们认为，在鸿蒙开发环境和生态的持续高强度布局下，开发者数量将依然保持高增。预计HarmonyOS3.0开发者Beta版将于2022年一季度发布。

本次开发者大会HMSCore6新增或增强的能力共计31个。其中，重要能力涵盖3D建模、视频编辑、音频剪辑、车道级引导能力通、华为手语服务、DCI版权保护、数字人民币场景创新、智能网络调优等方面，相关领域生态伙伴开发商有望受益。

投资建议推荐关注金山办公（688111.SH）、中科创达（300496.SZ），其他受益标的包括润和软件（300339.SZ）、中国软件国际（0354.HK）、诚迈科技（300598.SZ）、超图软件（300036.SZ）、优博讯（300531.SZ）、拓维信息（002261.SZ）、万兴科技（300624.SZ）。

风险提示技术突破不及预期的风险；中美贸易战导致的相关风险；疫情反复导致业务推进不及预期的风险。