理工酷

2021年05月31日发布

投资组合及调整

东方财富、用友网络、科大讯飞、深信服

主要事件：关注讯飞武汉大单、鸿蒙发布会事件催化

教育信息化：2021年5月27日，科大讯飞中标武汉经济技术开发区（汉南区）智慧教育规模化应用项目，中标金额4.69亿元。

（1）智慧教育渗透愈发深入，武汉订单中优质均衡发展、校园达标工程涵盖26项建设内容，包括区域教学平台、智慧校园、智慧课堂等产品线。

（2）AI技术已经推动智慧教育从项目建设向运维服务转换，本次项目建设中教学提质增效工程、信息素养提升工程内容多为运营收费模式，服务周期为三年，产品包括讯飞个册、学情质量诊断、运维服务等产品服务。

（3）民生行业信息化支出确定性强，国财政性教育经费占GDP比重常年超过4%，随着教育信息化2.0持续推进，智慧教育支出将持续提升，中商产业研究院预测，2020年我国智慧教育行业市场规模将达7230.6亿元，2022年将突破万亿元。

信创：华为将于6月2日举办鸿蒙产品发布会，预计此前只用于智慧屏、可穿戴设备等产品的鸿蒙操作系统将在更多产品品类上使用，进一步在操作系统层面实现万物互联。

（1）鸿蒙OS是面向物联网时代的操作系统，分布式、跨终端、多场景特点鲜明，并具备完备南向开发平台与工具链促进生态建设。华为预计，2021年底搭载鸿蒙OS的设备数量将达3亿台，其中华为设备超过2亿台，面向第三方合作伙伴的各类终端设备数量超过1亿台。

（2）鸿蒙OS的推出将强化国产软硬件产业链，尤其是移动终端产业链自主可控能力。鸿蒙OS是华为自主研发的基于微内核的面向全场景的分布式操作系统，可满足全场景流畅体验、架构级可信安全、跨终端无缝协同以及一次开发多终端部署的要求，鸿蒙OS推出将减弱安卓系统对华为产业链的影响力，同时向车联网、物联网等多场景加速渗透，我国信创产业生态建设有望提速。

（3）相关受益标的包括CPU：中国长城；操作系统：中国软件、中科创达；软件应用：金山办公、用友网络、万兴科技、赛易信息、福昕软件；网络安全：奇安信、深信服、启明星辰，安恒信息等。

风险提示：宏观经济下行，市场竞争加剧，技术创新不及预期等风险