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2021年06月17日发布

行业观察要点：

【新能源发电总览】 6 月 1 日国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，文件提出电网承建的新能源配套送出工程与电源建设进度相匹配的方针， 对于匹配建设有困难的可以允许发电企业先行投资建设，并在适当时机由电网企业依法规进行回购；6 月 11 日国家发改委印发《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》，文件指出 2021 年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目进入平价时代， 并在今年可以选择直接执行当地燃煤发电基准价而不通过竞争性方式形成具体上网电价；户用光伏将出台支持政策以确保今年并网规模达到 15GW； 2021年起新核准海上风电项目、新备案光热发电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成。

【风电】 据不完全统计， 2021 年初至今风机招标容量超过 23GW，其中国家电投和国家能源以 3.24GW 及 3.22GW的容量包揽前二，大唐集团以 2.75GW 的容量位列第三。年初至今风电项目定标量超过 25GW， 其中前三名明阳智能、金风科技、运达股份 4 月初至今分别中标 3.25GW、 1.98GW、 1.67GW。明阳智能表现抢眼， 以持续走低的中标价格囊括多张大单。海上风电方面， 2021 年 6 月 11 日广东省公布《关于印发促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展的实施方案的通知》，对十四五末期海上风电并网目标从原有 15GW 提升至 18GW， 同时放宽地方补贴标准。预计十四五期间我国海上风电增量规划超过 40GW， 年均装机超过 8GW。广东省将领先全国发展，充分利好本地装备制造龙头企业和海上风电开发企业。

【光伏】 硅料价格上涨趋势显著放缓，主要受终端需求的影响和下半年市况的风向标指引。多晶电池片价格近期已转趋保守，组件厂难以接受进一步涨价，加上印度在疫情下开工率受影响，预计电池片压力传导至硅片端，目前价格观望，与上周持平。风电行业建议关注海上风电制造各环节龙头企业：【明阳智能】、【东方电缆】、【日月股份】、【金风科技】、【泰胜风能】、【天顺风能】、【天能重工】； 光伏行业建议关注：【阳光电源】、【迈为股份】、【福斯特】、【中信博】、【上能电气】、

【海优新材】；新能源发电建议关注：【三峡能源】、【龙源电力】。产业动态：

【三峡能源】 6 月 2 日上午，南澳县在县智慧旅游指挥中心举行海上风电项目合作框架协议签约仪式。在国家提出“3060”双碳目标的大背景下，三峡广东分公司在三峡洋东项目开发的基础上，进一步就南澳县邻近的粤东场址五海上风电项目进行合作开发。项目总投资规模约人民币 1000 亿元。

【运达股份】 运达股份快速推进“两海”（海上风电、海外风电）战略取得重要成效，于近期签署了首个海外海上机组批量订单合同，项目计划于 2021 年完成交付。 2022 年海上风电机组将迎来平价市场，运达股份直面平价市场，正式推出“海风系列”海上风电机组，“海风系列”海上风电机组结合不同海域风资源特点，是市场上同等容量单千瓦扫风面积最大、单千瓦重量最轻，国产化率覆盖最全与高可靠的海上机组。

【明阳智能】 5 月 26 日，国内首台漂浮式机组由明阳智能自主研发的 MySE5.5MW 抗台风型浮式机组在明阳智能阳江基地装配完成并测试下线，标志着国内首台海上漂浮式试验样机即将安装应用。应用此漂浮式风机的三峡阳江沙扒项目将成为首个国家级漂浮式示范项目。

【电气风电】 5 月 19 日，上海电气风电集团（ 688660.SH）鸣锣上市，成为继金风科技、明阳智能、运达股份之后，中国第四家以风电为主营业务的上市公司。电气风电是中国第一大海上风电整机商。截至 2020 年底，电气风电海上风机累计装机容量 4,169MW，位居中国第一。

【风电招标、中标数据】 据不完全统计， 2021 年初至今风机招标容量超过 23GW，其中国家电投和国家能源以3.24GW 及 3.22GW 的容量包揽前二，大唐集团以 2.75GW 的容量位列其次。年初至今风电项目定标量超过 25GW，其中前三名明阳智能、金风科技、运达股份 4 月初至今分别中标 3.25GW、 1.98GW、 1.67GW。明阳智能表现抢眼，以持续走低的中标价格囊括多张大单。

【光伏产业链价格走势】 硅料价格上行趋缓，主要受终端需求的影响和下半年市况的风向标指引。多晶电池片价格近期已转趋保守，组件厂难以接受进一步涨价，加上印度在疫情下开工率受影响，预计电池片压力传导至硅片端，目前价格观望，与上周持平。产业政策：

国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》

6 月 1 日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，就风、光项目并网方面提出有关指导意见。

文件指出，在碳达峰、碳中和目标下，风电、光伏将迎来快速增长， 为避免电源送出工程成为制约新能源发展的因素， 优先电网承建新能源配套送出工程，确保送出工程与电源建设进度相匹配。 而对于电网企业建设有困难或规划建设时序不匹配的配套送出工程，允许发电企业投资建设，可多家企业联合建设，也可一家建设、多家共享。发电企业建设的新能源配套送出工程，经电网与发电企业协商一致后， 可在适当时机由电网企业依法规进行回购。

国家发展改革委印发《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》

6 月 11 日，国家发展改革委印发《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》，就 2021 年新能源上网电价作出有关指导，具体要点如下：

1. 2021 年起对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。 同时为支持产业加快发展，明确 2021 年新建项目可选择不通过竞争性方式形成具体上网电价，直接执行当地燃煤发电基准价；

2. 户用分布式光伏项目还有很大发展空间，在国家能源局印发《关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》 中明确的 2021 年新建户用分布式光伏项目国家财政补贴预算额度为 5 亿元的基础上，支持政策将进一步细化，以确保全年新建户用分布式光伏项目并网规模达到 15GW 以上；

3. 2021 年起新核准海上风电项目、新备案光热发电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成。 这样安排，有利于各地结合当地资源条件、发展规划、支持政策等， 合理制定新建海上风电、光热发电项目上网电价政策；

该项政策的制定充分考虑了保障新建风电、光伏发电项目能够实现较好的收益，以充分发挥电价信号作用，合理引导投资、促进资源高效利用，推动产业高质量发展。

投资建议：

【光伏】 建议关注阳光电源、 中信博、福斯特、 海优新材、上能电气； 【风电】 建议关注海上风电制造各环节龙头企业：明阳智能、东方电缆、 运达股份、 日月股份、 金风科技；【新能源发电】 建议关注三峡能源、龙源电力。

风险提示政策变动的风险；风电、光伏装机不及预期。