理工酷

2021年07月05日发布

投资组合

埃斯顿、 秦川机床

重点公司

埃斯顿、 秦川机床、 奥普特、博众精工、科瑞技术、快克股份、创世纪、华东重机、昊志机电、克来机电、兆威机电、佳士科技、绿地谐波、汇川技术、中控技术、雷赛智能、拓斯达、石头科技、科沃斯、伊之密、海目星下周新股： 航宇科技（688239.SH） ， 7 月 5 日科创板上市

核心观点

工信部等六部门发布《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》 。 意见提出构建优质企业梯度培育格局、 提高优质企业自主创新能力、 促进提升产业链供应链现代化水平、 完善金融财政和人才政策措施等十大建议。我们认为各细分行业龙头最为受益，预计未来一段时间将出现细分龙头密集上市支持其发展的现象。 即将上市标的： 科德数控、英诺激光、 怡合达等。自动化： 制造业产业升级大趋势，通用自动化持续景气。 受益上游核心部件：工控（汇川/中控），减速器（绿的谐波），机器视觉（奥普特/矩子科技/天准科技）； 中游四大设备： 机器人（埃斯顿/拓斯达），机床（创世纪/海天精工/秦川机床/昊志机电），注塑机（伊之密），激光（锐科激光/海目星）等。

锂电设备： 5 月新能源车产销延续高增，全球电动化趋势持续，传统车企及造车新势力热情不减（小米加入造车大军），新能源车产销两旺， 受益标的：先导智能（锂电设备龙头） 、克来机电（ 大众 MEB 汽车电子自动化及空调管路供应商）、海目星等。

光伏设备： “十四五”期间， CPIA 预计中国年均新增光伏装机达 70-90GW，全球达 222-287GW。光伏产销两旺，全产业链实现国产替代，设备技术快速迭代。 受益标的：上机数控、迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电等。检验检测： 下游行业产值增加、检测整体占比提高、公司市占率提高，持续超 10%增长的中长期优质赛道。 受益标的：华测检测、广电计量等。

行业及公司动态

锂电设备： 全球动力电池巨头产能“对垒”

光伏设备： 国家电网全力开拓分布式光伏市场

【雷赛智能】 关于回购部分社会公众股份方案的公告

【锐科激光】 首期股权激励计划

风险提示： 下游需求复苏持续性，行业竞争加剧、新冠疫情扩散超预期