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2021年07月12日发布

核心观点

事件：7月10日，国家互联网信息办公室发布关于《网络安全审查办法(修订草案征求意见稿)》公开征求意见的通知。此外媒体报道，7月9日，上海市经济和信息化委员会软件和信息服务业处处长裘薇在2021年人工智能大会上透露，正和网信办协商，在今年发布的网络安全“十四五”规划以及即将发布的网络安全产业的行动计划当中，进一步明确政府和公共企事业单位在网络安全上的投入比例不低于10%。

此次修订草案着重强调数据安全。《网络安全审查办法》20年4月13日颁布，6月1日正式实施，短短一年便推出修订草案，一方面反映国家对此法案的高度重视，另一方面也反映了法案在实际施行过程中遇到的不足需要及时补充。与去年相比，此次修订草案重点聚焦在数据安全领域，明确了网络安全审查包含数据安全审查的内容，也呼应了6月10日刚刚颁布的《中华人民共和国数据安全法》中确立的数据安全审查制度，并将数安法提出的数据安全审查制度进行落地，明确指出“掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查”、“网络安全审查重点评估采购活动、数据处理活动以及国外上市可能带来的国家安全风险”等内容。数据安全的重要性进一步凸显。

老审查办法强调供应链安全。《网络安全审查办法》由国家网信办、国家发改委等12个部门联合发布，国家网信办相关负责人表示，我国建立网络安全审查制度，目的是及早发现并避免采购产品和服务给关键信息基础设施运行带来风险和危害，保障关键信息基础设施供应链安全，维护国家安全。网络安全审查重点评估关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务可能带来的包括重要数据泄露、产品和服务断供等各类可能影响国家安全的风险。

新赛道网安公司和信创公司可能最受益。本次修订草案着重强调数据安全，而新网安公司在数据安全赛道的布局较为深入，同时，数据安全的防护也更需要提升诸如态势感知等主动防御能力，提供全流程的网络安全服务与解决方案。另一方面，除了使用网络安全产品保障安全之外，最根本的关键还是需要底层基础设施能够实现国产化，从而从根本上杜绝各类国外产品的后门风险，使用信创类产品是保障关键信息基础设施安全运行的关键。

投资建议：建议关注网络安全龙头奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、天融信、中孚信息以及信创基础设施厂商中国长城、中国软件、东方通、神州数码等。

风险提示：政策推进不及预期；信创和网安各方投资力度不及预期。