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2021年07月12日发布

主流车企电动化进程持续加速，有竞争力的车型密集推出，有望刺激全球新能源汽车需求持续高增长；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入，各环节供需格局改善。光伏终端供需僵局有望打破，对终端需求无需过度悲观；组件盈利能力有望触底回升并进入向上通道，逆变器国产替代推进；HJT电池产业化与设备国产化持续提速。电力设备方面，新能源装机比例提高拉动特高压、信息化等领域投资需求，“十四五”景气有望提升，核心供货企业有望受益。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨7.16%，其中锂电池指数上涨15.37%，新能源汽车指数上涨11.61%，发电设备上涨7.81%，光伏板块上涨7.78%，风电板块上涨6.18%，输变电设备上涨5.02%，工控自动化上涨3.51%，核电板块上涨2.75%。

本周行业重点信息：新能源汽车：欧盟委员会计划要求新车和货车的排放量从2030年开始比今年的水平下降65%，从2035年开始下降100%。中汽协：6月我国新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万辆，同比分别增长1.3倍和1.4倍，1-6月新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。新能源发电：硅业分会：7月7日硅料价格更新，单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别较上周下跌0.3、0.24、0.21万元/吨。国家发改委、国家能源局：发布《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，允许发电企业投资建设新能源配套送出工程。

本周公司重点信息：2021年半年报业绩预告：联泓新科（预计盈利5.36-5.42亿元，同比增长133.53%-136.14%）、美畅股份（预计盈利3.55-3.75亿元，同比增长61.71-70.82%）、新宙邦（预计盈利4.28-4.52亿元，同比增长80%-90%）。赣锋锂业：阿根廷Salta省政府批准Mariana锂盐湖项目进行2万吨产能的氯化锂工厂建设。容百科技：本次激励计划拟向激励对象授予权益总计202万股，业绩考核目标为2022-2024年净利润分别达到12、18、25亿元或2022H2、2023H2、2024H2任意连续20个交易日收盘市值的算术平均数达到800、1000、1200亿元。璞泰来：拟在肇庆市投资38亿元建设年产40亿㎡隔膜涂覆生产基地，一期20亿㎡产能预计于2023年建成投产，二期20亿㎡产能预计于2026年建成投产，拟投资约14亿元建设及锂电自动化设备制造基地，预计于2023年建成投产。

隆基股份：隆基创投拟与公司核心员工共同投资设立员工持股平台，并向员工持股平台转让其控股的隆基氢能9%股权。亿纬锂能：①拟受让庚辛联创持有的大华化工5%股权，转让价为1.1亿元。②拟与金昆仑设立合资公司建设碳酸锂和氢氧化锂项目，认缴出资1.44亿元，占合资公司股权的80%。福斯特：拟发行可转债募资不超过24亿元，投向年产4.2亿平方米感光干膜项目、年产2.4万吨碱溶性树脂项目、年产1,000万平方米挠性覆铜板项目并补充流动资金。天齐锂业：公司全资子公司TLEA增资扩股暨引入战略投资者的事项已完成，完成后公司持股比例51%，仍拥有TLEA的控股权，投资者澳大利亚IGO持股比例49%。

风险提示：疫情影响超预期；投资增速下滑；政策不达预期；价格竞争超预期；原材料价格波动。