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2021年07月26日发布

市场回顾：上周（7.19-7.23），沪深300指数下跌0.11%，计算机指数下跌1.07%。

周观点：教育“双减”新政落地，高度利好教育信息化产业

（1）教培“双减”新政落地，提出要提升校内教育的质量和水平7月23日，《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》已在教育系统印发。《意见》主要包括两大重点：一是要提升学校教育教学质量和服务水平，二是要规范校外培训机构的培训行为。我们认为“双减”新政落地，对校内教育提出更高的要求，校内教育的重视程度和投入力度也将加大。

（2）“教育新基建指导意见”印发，到2025年基本形成教育新型基础设施体系

7月21日，根据教育部网站公示，教育部等六部门印发《关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见》。建设目标是“到2025年，基本形成结构优化、集约高效、安全可靠的教育新型基础设施体系”。建设重点方向包括：信息网络新型基础设施、平台体系新型基础设施、数字资源新型基础设施、智慧校园新型基础设施等。同时要加强经费保障，地方各级教育、发展改革、财政、通信、工业和信息化等部门应加强统筹协调，优化支出结构，通过相关经费渠道大力支持教育新基建。《意见》强调了要加强人工智能、互联网等信息技术与教育教学深度融合，同时对教育新基建的经费保障提出了指引性要求，高度利好教育新基建产业链相关公司。

投资建议：

近期利好政策密集落地，提升校内教育教学质量、加强教育信息化水平已经成为大趋势。重点推荐“AI+教育”龙头科大讯飞，此外推荐华宇软件、新开普，其他受益标的包括佳发教育。

（1）网络安全：重点推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括信安世纪、国华网安、天融信、卫士通、中新赛克等。

（2）云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。

（3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等，其他受益标的包括盈建科。

（4）军工信息化：推荐中科星图、淳中科技、航天宏图。

（5）智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。

（6）金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。

（7）医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海。

风险提示：政府及企业IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险