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2021年08月02日发布

市场回顾：上周（7.26-7.30），沪深300指数下跌0.81%，计算机指数下跌3.65%。

周观点：解决“卡脖子”难题，高度重视工业软件产业趋势

（1）中央政治局会议强调科技基础研究创新，工业软件是重点方向之一中共中央政治局7月30日召开会议，会议中提到要“强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决‘卡脖子’难题，发展专精特新中小企业”。当前国产工业软件在快速发展，逐渐实现对国外软件的替代，“卡脖子”难题有望被攻破。

（2）工业软件发展环境向好，迎历史性发展机遇

（ 一）产业层面，数字化逐渐向工业领域渗透，推动工业软件领域的技术变革；（二）政策层面，自2015年《中国制造2025》提出以后，陆续出台多项政策支持智能制造和工业互联网的发展；（三）国际形势的变化，让国产化成为大趋势，并且形成了工业企业与工业软件企业合作开发的良好环境；（四）国产工业软件企业也赢得资本层面的青睐，为工业软件的研发与创新提供充足的资金支持。

（3）国内工业软件布局逐渐完善，在国产化趋势下有望实现加速发展

国产工业软件在工业产业的各个环节均有布局，例如在研发设计领域（CAD/CAM/CAE/EDA）涌现了中望软件、概伦电子、华大九天、数码大方、盈建科、霍莱沃等企业，在生产制造领域（PLC/DCS/SCADA/MES）有中控技术、宝信软件、和利时、赛意信息等企业，在经营管理领域（ERP/SCM）有用友网络、金蝶国际、鼎捷软件、浪潮国际等企业，而在运维服务领域有容知日新等企业。国内工业软件产业布局已经较为全面，有望取得技术、市场的快速突破。

投资建议：

高度重视工业软件投资机遇，重点推荐宝信软件、中控技术、中望软件、赛意信息、盈建科、鼎捷软件等，其他受益标的包括霍莱沃、容知日新等。

（1）网络安全：重点推荐安恒信息、深信服、绿盟科技、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括信安世纪、天融信等。

（2）云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。

（3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。

（4）军工信息化：推荐中科星图、淳中科技、航天宏图。

（5）智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。

（6）金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括长亮科技、宇信科技等。

风险提示：政府及企业IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。