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2021年08月15日发布

本周观点:

一、英伟达发布元宇宙基础模拟平台 Omniverse8 月 10 日，NVIDIA 宣布推出 Omniverse——全球首个为元宇宙建立的基础模拟平台。在 SIGGRAPH 2021 线上会议上，英伟达演示了 Omniverse 平台的虚拟化能力及建模应用。此前 4 月英伟达发布会的开场演讲视频就应用了 Omniverse 技术，值得注意的是该视频中仅厨房背景以及部分镜头中的 CEO黄仁勋为虚拟化技术实现，并非网传的“所有镜头均为数字合成”。

Omniverse 已拥有超过 5 万名用户，超 500 家公司使用Omniverse 。 该平台 连接 支持 Adobe 、 Autodesk 、 Bentley Systems 等大量专业软件；并实现了娱乐游戏、建筑、汽车、制造业等多领域的应用。

二、元宇宙的搭建需要应用大量虚拟技术

元宇宙（Metaverse）可以笼统地理解为一个平行于现实世界的虚拟世界，现实中人们可以做到的事，都可以在元宇宙中实现。元宇宙拥有六大特征——持续性、实时性、兼容性、经济属性、可连接性、可创造性。

其中实时性意味着元宇宙能够与现实世界保持实时和同步，并拥有现实世界中的一切形态。为实现【实时性】特征，需要运用大量的虚拟化技术。英伟达的 Omniverse 平台虚拟技术遵守物理定律，建模方便快捷且真实性高。此外其扩展集合 AI Toy Box 允许没有经验的 3D 创作者轻松创建场景，符合【可创造性】特征：虚拟世界里的内容可以被任何个人用户或者团体用户创造。英伟达在 Omniverse 上的 GANverse 3D 程序能够基于2D 照片创建 3D 模型。

三、元宇宙产业链参与者众多，看好未来市场潜力

元宇宙概念吸引多方入局，包括海内外互联网巨头与软硬件创业公司。Facebook 是除 Roblox 外最知名的“元宇宙”概念企业，已经进入【体验层】（推出 VR 社交平台 Horizon）与【人机交互层】（收购 Oculus）。腾讯被认为是国内最可能成为元宇宙领导者的科技公司，主要涉猎【体验层】、【创作者经济层】、【去中心化层】。

进一步归纳元宇宙产业链，将其分为：1 ）入口【人机交互层】；2、云及基础设施【基础设施层+去中心化层】；3 、2B设计技术公司【空间计算层】；4、GaaS【创作者经济层】；5、Verse 平台【体验层】。目前我国在多个层次上均有公司入局深耕，元宇宙概念潜力被市场普遍看好。

投资建议：重申坚定看好云计算 SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下六条投资主线：1、云计算 SaaS：重点推荐企业级 SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。2、金融科技：重点推荐证券 IT 恒生电子和生活支付朗新科技（通信组联合覆盖），此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。3、智能驾驶：重点推荐车载 OS 龙头中科创达、智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。

4 、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。5、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。6、信创：国产 WPS 龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产中间件龙头东方通，国产 PDF 龙头福昕软件，国产服务器龙头中科曙光。

风险提示

市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。