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2021年08月20日发布

今天我们跟踪的产业链，是智能制造领域的IT服务行业，代表公司是赛意信息和鼎捷软件。

对工业软件相关赛道，我们之前还研究过ERP（用友VS金蝶）、DCS（中控VS和利时自动化VS科远智慧）、CAD（中望VS达索VSAutodesk）、工业品电商（国联股份VS上海钢联），这几个细分领域，详见产业链报告库。

对本案研究的细分行业来说：

赛意信息，2021年一季报，实现营业收入3.81亿元，同比增长58.45%，实现归母净利润0.11亿元，同比增长268.2%。其2020年全年实现营业收入13.85亿元，同比增长28.8%；归母净利润1.76亿元，同比增长165.4%。

鼎捷软件，2021年中报，实现营业收入7.23亿元，同比增长20.14%，实现归母净利润0.34亿元，同比增长417%。其2020年全年实现营业收入14.96亿元，同比增长2%，归母净利润1.21亿元，同比下降7.41%。

根据机构对行业增长情况的预期：

赛意信息——2021-2023年，wind机构一致预测收入规模大约为18.64亿元、24.64亿元、32.21亿元，预期同比增速约为34.58%、32.2%、30.72%。根据近三年H1收入占全年收入的平均比重41%计算，2021年上半年收入需达到7.6亿元左右，同比增长42.4%，才能符合市场预期。

鼎捷软件——2021-2023年，wind机构一致预测收入规模大约为17.51亿元、20.51亿元、23.36亿元，预期同比增速约为17.49%、16.71%、13.89%。根据其近三年前三季度收入占全年收入的平均比重68.7%计算，2021年前三季度收入需达到12.03亿元左右，同比增长18.51%，才能符合市场预期。

看到这里，有几个值得思考的问题：

1）IT服务领域的两家龙头，业绩变动的原因是什么？

2）这条产业链企业，未来发展方向是什么？关键经营数据变动如何？